IAS 33 "Earnings pr. aktie" er en international regnskabsstandard, der fastlægger proceduren for beregning af basisindtjening pr. aktie (EPS) og udvandet (reduceret) indtjening pr. aktie. Beregningen af basisindtjening pr. aktie er baseret på det vægtede gennemsnitlige antal udestående ordinære aktier i perioden, og udvandet (reduceret) indtjening pr. aktie inkluderer også udvandende (reducerende) potentielle ordinære aktier, såsom optioner og konvertible, hvis de opfylder kriterier. Standarden fastlægger kravene til offentliggørelse af disse indikatorer i årsrapporter og har været i kraft siden 1. januar 1999 [1] , i Rusland blev den vedtaget efter ordre fra Den Russiske Føderations finansministerium dateret 25. november 2011 nr. 160n "Om indførelse af IFRS og fortolkninger af IFRS i Den Russiske Føderation" [2] .
I januar 1996 blev det foreløbige udkast til E33 "Earnings per Share" vedtaget, og i januar 1997 blev IAS 33 "Earnings per Share" offentliggjort, som trådte i kraft 01.01.1999. I december 2003 blev den reviderede version af IAS 33 godkendt af IASB , som trådte i kraft den 01/01/2005. Den 7. august 2008 foreslog IASB en række ændringer, der trådte i kraft fra 01/01/2009 i overensstemmelse med IAS 1 (2007) [3] .
Indtjening pr. aktie ( EPS ) er en finansiel indikator svarende til forholdet mellem et selskabs nettooverskud , der er tilgængeligt for udlodning, og det gennemsnitlige årlige antal ordinære aktier . Indtjening pr. aktie er en af de vigtigste indikatorer, der bruges til at sammenligne investeringsattraktiviteten og resultaterne for virksomheder, der opererer på aktiemarkedet .
Basisindtjening pr. aktie er det overskud, der kan henføres til ordinære aktionærer divideret med det vægtede gennemsnitlige antal ordinære aktier, der faktisk er udestående i perioden [4] .
Overskud, der kan henføres til ordinære aktionærer , er periodens konsoliderede resultat efter fradrag af skat, minoritetsinteresser og præferenceudbytte.
Det vægtede gennemsnitlige antal udestående ordinære aktier i perioden er antallet af ordinære aktier ved begyndelsen af perioden, justeret med antallet af aktier købt og indløst i perioden, ganget med antallet af dage aktierne er udestående i procent. af det samlede antal dage i rapporteringsperioden.
Udvandet (reduceret) indtjening pr. aktie ( engelsk udvandet EPS ) er et overskud, der tager højde for mulige ændringer i antallet af aktier og overskud som følge af konvertering af andre værdipapirer til ordinære aktier (på grund af udnyttelse af optioner , konvertering af obligationer , udbetaling af foretrukken udbytte med nye aktier) [4] .
Det vægtede gennemsnitlige antal udestående ordinære aktier uden en tilsvarende ændring i selskabets formue afhænger af følgende muligheder for udstedelse af aktier [4] :
Ved udstedelse af aktier til markedsværdi modtager selskabet betaling for de udstedte aktier med markedsværdi, hvilket medfører en stigning i det udstedende selskabs formue og en stigning i dets overskud, hvorved antallet af ordinære aktier udestående ved begyndelsen af perioden justeres med antallet af nye udstedte ordinære aktier under hensyntagen til perioden for deres omløb fra datoen for deres udstedelse til årets udgang. Aktier indgår i beregningen fra udstedelsesdatoen, og antallet af ordinære aktier vægtes efter omløbsperioder [4] .
Foretrukket udstedelse af ordinære aktierVed en præferenceemission af ordinære aktier fordeles hver ejer af ordinære aktier et helt antal ordinære aktier i forhold til det antal aktier, han ejer, det vil sige, at antallet af aktier stiger uden at øge overskuddet (uden yderligere pengestrømme, uden at ændre sig virksomhedens nettoaktiver). Det faktiske antal udestående ordinære aktier forud for fortegningsemissionen reguleres, som om udstedelsen var foretaget ved begyndelsen af den første periode.
For at beregne det vægtede gennemsnitlige antal ordinære aktier i omløb multipliceres det faktiske antal udestående aktier for hver periode før fortegningsemissionen med fortegningsemissionskoefficienten [4] :
Præferenceudstedelsesforhold = Antal aktier efter udstedelsen / Antal aktier før udstedelsen .Ved en præferenceemission udvandes (mindskes) indtjening pr. aktie på grund af, at den er fordelt på et større antal aktier, derfor genberegnes tidligere perioders indtjening pr. aktie ved at dividere den foregående periodes indtjening pr. den præferentielle emissionsfaktor [4] .
AktieopdelingVed en aktiesplit placeres ordinære aktier blandt eksisterende aktionærer uden ekstra omkostninger, det vil sige, at antallet af udestående øges uden at øge formuen. Antallet af udestående ordinære aktier forud for begivenheden justeres for en forholdsmæssig ændring i antallet af udestående ordinære aktier, som om begivenheden var indtruffet ved begyndelsen af den tidligste viste periode [4] .
AktieemissionI en fortegningsemission får ejeren af stamaktien ret til at købe stamaktien til en pris, der er lavere end markedsværdien, så virksomheden modtager betaling for aktierne, hvilket øger dens aktiver og overskud, og ejeren modtager en del aktierne uden vederlag, som i en fortegningsemission.
Det vægtede gennemsnitlige antal ordinære aktier i omløb, når rettighederne udstedes [4] :
Markedsværdi af 1 aktie før fortegningsemission / Estimeret dagsværdi af 1 aktie efter fortegningsemission x Faktisk antal udestående aktier for hver periode før fortegningsemission ,hvor Estimeret dagsværdi af aktien efter fortegningsemissionen = Markedsværdi af aktien efter fortegningsemissionen / Antal udestående aktier efter fortegningsemissionen .
Indtjening pr. aktie i tidligere perioder justeres ved at dividere med rettighedsudstedelsesfaktoren [4] :
Markedsværdi af 1 aktie før fortegningsemission / Estimeret dagsværdi af 1 aktie efter fortegningsemission . Vægtet gennemsnitligt antal aktier for flere aktieændringerHvis der sker flere kapitalændringer i en periode, er det nødvendigt [4] :
Tilsagn om at udstede ordinære aktier i fremtiden ved udnyttelse af en option, konvertering af lån eller præferenceaktier vil medføre en reduktion i indtjening pr. Disse forpligtelser fungerer som potentielle ordinære aktier.
Potentielle ordinære aktier - et finansielt instrument eller anden kontrakt, der kan give sin ejer ret til at eje ordinære aktier [5] .
Fortjeneste (tab), der kan henføres til ordinære aktionærer, øges med beløbet efter skat af udbytte og renter påløbet i perioden på potentielle ordinære aktier, der har en udvandet (faldende) effekt, og justeres for eventuelle ændringer i indtægter og omkostninger, der ville opstå. i resultatet af konvertering af udvandede potentielle ordinære aktier til ordinære aktier.
Det vægtede gennemsnitlige antal udestående ordinære aktier øges med det vægtede gennemsnitlige antal yderligere aktier, der ville være udestående, hvis alle udvandede potentielle aktier fik lov til at blive konverteret til ordinære aktier [4] .
Potentielle udvandede ordinære aktier bør anses for at kunne konverteres til ordinære aktier i begyndelsen af perioden eller på udstedelsesdatoen, hvis senere. Konvertible præferenceaktier har en anti-udvandende (anti-sænkende) effekt i alle tilfælde, når størrelsen af udbyttet på sådanne aktier, der er deklareret for den aktuelle periode pr. almindelig aktie, som kan modtages ved konvertering, overstiger basisindtjening pr. aktie [4 ] .
MulighederOptioner og tilsvarende er finansielle instrumenter, der giver indehaveren ret til at købe ordinære aktier. Ved beregning af reduceret indtjening pr. aktie forudsættes antagelsen om udnyttelse af optioner og warrants med en nedadgående effekt, og det skønnede provenu fra disse aktieemissioner antages at være til dagsværdi. Forskellen mellem antallet af udstedte aktier og det antal aktier, der planlægges udstedt til dagsværdi, opgøres som en gratis udstedelse, og dagsværdien beregnes ud fra gennemsnitskursen på ordinære aktier for perioden.
Optioner har kun en udvandet (nedadgående) effekt, hvis de resulterer i udstedelse af ordinære aktier til en kurs under den gennemsnitlige markedskurs for ordinære aktier i perioden, og summen af effekten er lig med forskellen mellem dagsværdien og tilbudspris. Aftalen om at udstede ordinære aktier som følge af udnyttelsen af optionen består af [4] :
Hver udstedelse af potentielle ordinære aktier betragtes i rækkefølge fra den mest udvandede (nedadgående) til den mindst udvandede (nedad).
Retrospektive justeringerHvis antallet af udestående ordinære aktier eller konvertibler ændres, justeres beregningen af basis- og reduceret indtjening pr. aktie for alle præsenterede perioder med tilbagevirkende kraft. Hvis disse ændringer sker efter balancedagen, men før offentliggørelsen af regnskabet, er beregningen pr. aktie for tidligere perioder baseret på det nye antal aktier. Når beregningen af indtjening pr. aktie afspejler sådanne ændringer i deres antal, oplyses dette i noterne. Når forudsætninger ændres, eller når konvertible instrumenter konverteres til ordinære aktier, genberegner Selskabet ikke reduceret indtjening pr. aktie for nogen af de tidligere præsenterede perioder [4] .
Resultatopgørelsen og anden totalindkomst præsenterer beløbene for basis- og reduceret indtjening/tab pr. aktie med samme nøjagtighed for alle perioder for hver klasse af ordinære aktier i forhold til overskud/tab fra fortsættende aktiviteter, der kan henføres til ordinære aktier og i alt resultat pr. ordinære aktier. Og oplysninger om grundlæggende og reduceret indtjening/tab pr. aktie fra ophørte aktiviteter er oplyst i resultatopgørelsen og anden totalindkomst eller i noterne [4] .
Følgende oplysninger er også angivet [4] :
| International Financial Reporting Standards | |
|---|---|