Japanske stearinlys

Japanske lysestager  er en type intervaldiagram og en teknisk indikator , der hovedsageligt bruges til at vise ændringer i aktiekurser , råvarepriser osv .

Et lysestagediagram kaldes også en kombination af et interval og et linjediagram i den forstand , at hvert af dets elementer viser intervallet af prisændringer over en bestemt tid. Det bruges oftest i teknisk markedsanalyse .

Historie

Risbyttemarkedet i Japan har eksisteret siden det 17. århundrede. I overensstemmelse med beslutningerne fra Tokugawa Yoshimune (8. Tokugawa Shogun ), som reformerede reglerne for rishandelen, begyndte risbørserne at fungere i 1730 - Dojima ( Osaka ), Kuromae ( Tokio ). Det menes, at for første gang blev et diagram i form af en sekvens af "lysestager" opfundet af rishandleren Homma Munehisa for visuelt at afbilde prisen høj og lav i en vis periode, såvel som priserne i begyndelsen og slutningen af ​​denne periode (henholdsvis åbningskursen og lukkekursen). Munehisa begyndte sine handelsaktiviteter i 1750, 20 år efter organiseringen af ​​børserne.

"Japanske stearinlys" er meget populære på grund af den enkle præsentation af information og let læsning. Siden det 17. århundrede har mange forsøgt at skabe forskellige diagrammer og diagrammer, der ville hjælpe med at forudsige markedets adfærd i fremtiden. Denne metode viste sig at være den mest interessante, fordi den i et element viste fire indikatorer på én gang i stedet for én. Japanske rishandlere opdagede hurtigt, at diagrammer kunne forudsige fremtidig efterspørgsel og prisadfærd med en rimelig grad af sikkerhed. Denne metode, kaldet Keisen (けい線), er almindeligt kendt i Japan og er faktisk en beskrivelse af et stort antal modeller, der gør det muligt at forudsige mulige prisbevægelser.

Også almindeligt kendt er værkerne af Homma Munehisa, som i 1755 skrev den første bog om markedsmetoder, De tre abers gyldne forår. Der er ingen modeller i Munehisas værker, bogen taler om at arbejde på markedet: indgang, exit, hvile, pengestyring, psykologien ved at arbejde på markedet, indflydelsen af ​​faktorer - dårligt vejr, overskydende penge (inflation), mangel på penge på markedet mv.

I dag er "japanske stearinlys" en af ​​de mest almindelige metoder til at vise markedsdata blandt handlende .

Formen på "japanske stearinlys"

Et "stearinlys" består af en sort eller hvid krop og en øvre/nedre skygge (nogle gange kaldet en væge ). Den øvre og nedre kant af skyggen viser de høje og lave priser for den tilsvarende periode. Kroppens grænser viser åbnings- og lukkekursen.

Hvis priserne generelt er steget, så er kroppen hvid (ikke udfyldt, farven på baggrundsdesignet, eller blot lys, ofte grøn), den nederste kant af kroppen afspejler åbningsprisen, den øverste - slutkursen . Hvis priserne er faldet, så er kroppen sort (fyldt over, af den modsatte farve af baggrundsdesignet, eller simpelthen mørk, ofte rød), den øverste kant af kroppen afspejler åbningsprisen, den nederste - slutkursen.

Hvis åbnings-/lukningspriserne falder sammen med høj/lav, er der muligvis ikke en tilsvarende skygge eller endda begge skygger på én gang. Hvis åbnings- og lukkekurserne falder sammen, er der muligvis ikke et organ.

Lyset indeholder ikke direkte information om prisbevægelsen inden for det tilsvarende tidsinterval. Der er ingen indikation af, om det høje eller laveste blev nået først, hvor mange gange prisen gik op eller ned. For eksempel, hvis begge skygger er til stede, er det umuligt at sige, om prisen gik op eller ned først. For at finde ud af det, skal du studere diagrammerne for et mindre tidsinterval.

I nogle lande (for eksempel Kina ) bruger de traditionelt grønne stearinlys til stigende priser og røde til at falde.

Simple "stearinlys"

Der findes mange forskellige typer stearinlys. Nedenfor er navnene og sandsynlige gæt for nogle af arterne.

  1. Hvidt stearinlys - signalerer en opadgående bevægelse (jo længere stearinlys, jo større er forskellen i pris)
  2. Sort stearinlys - signalerer en nedadgående bevægelse (jo længere stearinlys, jo større er forskellen i pris)
  3. Lang øvre skygge - signalerer et bullish marked (længden af ​​den øvre skygge skal ikke være mindre end kroppen, jo længere den er, jo mere pålideligt er signalet)
  4. Lang lavere skygge - signalerer et bearish marked (længden af ​​den nederste skygge bør ikke være mindre end kroppen, jo længere den er, jo mere pålidelig er signalet)
  5. Hammeren er et vigtigt base-vendingssignal. Den har en lille krop (hvid eller sort) placeret i toppen af ​​sessionens prisklasse og en meget lang nedre skygge; cut top - et stearinlys, der ikke har en øvre skygge (et bullish signal under et fald og et bearish signal under en stigning); den hængende mand er et vigtigt vendesignal i toppen. Den hængte mand og hammeren er i det væsentlige det samme lys. Den har en lille krop (hvid eller sort) placeret i toppen af ​​sessionens prisklasse og en meget lang nedre skygge. Den øvre skygge er lille eller fraværende. Men hvis dette stearinlys dukker op i en opadgående tendens, bliver det en bearish hængende mand. Det viser, at markedet er blevet sårbart, men kræver bearish bekræftelse i løbet af næste session (i form af et sort stearinlys med en lavere lukkekurs). Som regel skal den nederste skygge af dette stearinlys være to til tre gange kroppens højde.
  6. En omvendt hammer er et signal om en vending i bunden, dog kræver det bekræftelse i næste session (kroppen kan være sort eller hvid); en skåret bund er et bundvendingssignal, men skal bekræftes i næste session (ingen lavere skygge)
  7. Et stjerneskud er et stearinlys med en lang øvre skygge, en kort nedre skygge (eller ingen nedre skygge) og en lille krop nær sessionsnedgange, der vises efter en optrend. Er et bearish signal i en optrend
  8. Hvid top - en neutral figur, den bliver vigtig i kombination med andre stearinlys
  9. Sort top - en neutral figur, den bliver vigtig i kombination med andre stearinlys
  10. Doji - åbnings- og lukkepriserne er de samme (eller næsten de samme), det bliver vigtigt i kombination med andre stearinlys, men det er samtidig et af de vigtigste stearinlys. Derudover er de en del af vigtige lysestagemønstre.
  11. En langbenet doji er et vendingssignal i toppen, når to dage i træk åbnes med et stærkt "gap" (" gab ") op og ned, og stearinlyset "hænger" over diagrammet. Hvis åbnings- og lukkepriserne for en langbenet doji er i midten mellem høj og lav, så kaldes et sådant stearinlys en "rickshaw"
  12. Dragonfly doji - vendingssignal (ingen øvre skygge, lang nedre skygge)
  13. Gravestone doji er en doji, hvis åbnings- og lukkepriser er lig med sessionens lave pris. Top reverseringssignal i en optrend. Det kan også være et bundfaldssignal i en nedadgående trend, men kun hvis der er en bullish bekræftelse i løbet af næste session.
  14. Hvid marubozu - tyre dominerer med fortsat optrend (ingen skygger)
  15. Sort marubozu (bogstaveligt talt 'skaldet munk') - bjørne dominerer med nedadgående tendens (ingen skygger)

Stearinlyskombinationer

På trods af ovenstående typers enkelhed er der også mere komplekse sager. Langsigtede observationer af lysestagediagrammer har givet japanske handlende mulighed for at markere visse signaler bestående af to, tre eller flere lys. Men som regel indeholder de fleste af de mest berømte kombinationer 2-3 stearinlys. Blandt sådanne mønstre kan man bemærke "sløret af mørke skyer", "bullish opslugende", "tasuki breaks", "tre sorte krager", "trappet bund", "forladt baby" og mange andre.

Stearinlys og handelsvolumen

"Japanske stearinlys" afspejler ikke kun prisen, men også dens volatilitet  - "prisspredning", når ordrer "køb / sælg på markedet" går i stort antal i begge retninger på én gang. Årsagerne til, at prisen var ustabil, vil vise sig senere, når alt er færdigt. Derfor holder handlende styr på de dage, hvor et uventet stort "kursspredning" begynder for enhver sikkerhed. På dette tidspunkt stiger handelsvolumen typisk kraftigt og falder derefter.

"Faresignalet, ofte et signal om at lukke handlen med det samme, var en endagsvending - et prisudsving i slutningen af ​​et langsigtet træk. En vending på én dag opstår, når den dags højeste er højere end den foregående dags høj, men den aktuelle dags lukning er lavere end den foregående dags lukning, og den aktuelle dags volumen er højere end den foregående dags volumen. Sådan et scenarie for Livermore var et skrigende wake-up call."

"Japanske stearinlys", "hængende" over prisdiagrammet, svarer til staten, når udbud og efterspørgsel på markedet ikke tillader dig at sætte den endelige pris. Der kan være fire forhold mellem disse indikatorer på børsen for enhver opnået prisværdi og enhver handelsvolumen :

  1. Mere villig til at købe end villig til at sælge - efterspørgsel overstiger udbud - prisstigninger
  2. Mere villig til at sælge end villig til at købe - udbud overstiger efterspørgsel - prisfald
  3. Dem der vil købe lige så mange som dem der vil sælge - udbud og efterspørgsel er lige store - prisen ændrer sig ikke, "sidelæns"
  4. Usikkerhedstilstanden er et "vendepunkt", hvorefter ejerne af værdipapirer begynder at "dumpe" dem for enhver pris.

Den fjerde tilstand opstår, når dem, der kunne sælge aktier, ikke er villige til at sælge, fordi de stadig er sikre på, at der vil være yderligere vækst, men dem, der kunne købe aktier, er uvillige til at købe, fordi de ved, at der ikke er nogen vækst. Denne tilstand er ustabil: enhver ekstern begivenhed kan presse priserne i enhver retning. Som regel falder handelsvolumen på dette tidspunkt, og når kursen vender, stiger den igen.

Og endelig, sammen med en konstant stor handelsvolumen, kan "lysestager" også foreslå den mest sandsynlige retning for prisbevægelse. Når kroppen af ​​"stearinlyset" er hvid, er budgivere ikke bange for at købe aktier før udgangen af ​​byttedagen. Som et resultat af denne tillid kan kurserne fortsætte med at stige den næste dag. For det sorte "lys" gælder det modsatte.

Litteratur

 Teknisk analyse
Basale koncepter
Grafer
Indikatorer
Software
Analytikere