McClellan Oscillator

McClellan oscillator er en markedsteknisk indikator , der karakteriserer spredningen af markedet ("markedsbredde") ved at analysere antallet af stigende og faldende instrumenter i perioden [ 1] [2] ; er en af de mest almindelige indikatorer i denne klasse [3] .

På basis af denne oscillator bygges McClellan summeringsindekset - en uafhængig markedsteknisk indikator [1] [4] .

McClellan-oscillatoren og summationsindekset blev udviklet af Sherman og Marian McClellan i 1969 . En detaljeret beskrivelse af principperne for fortolkning af disse indikatorer blev givet i deres bog " Paterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index " .

Beregningsmetode

McClellan Oscillator

Værdien af McClellan oscillatoren er numerisk lig med forskellen mellem værdierne af hurtige og langsomme eksponentielt vægtede glidende gennemsnit , bygget på forskellen mellem antallet af voksende og faldende instrumenter på markedet over perioden [1] [3] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{fast,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{slow,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{i}),$

hvor er værdien af McClellan-oscillatoren i øjeblikket , er værdierne af henholdsvis de hurtige og langsomme eksponentielt udjævnede glidende gennemsnit i øjeblikket bygget på forskellen i antallet af stigende og faldende instrumenter i den th periode inkluderet i beregningen af de tilsvarende glidende gennemsnit: ${\textit {McClellanOscillator}}_{t}$ $t$ ${\textit {EMA}}_{hurtig,t},{\textit {EMA}}_{slow,t}$ $t$ ${\textit {Advances}}_{i}$ ${\textit {Afviser}}_{i}$ $jeg$

${\textit {EMA}}_{fast,t}=\alpha _{fast}\cdot ({\textit {Advances}}_{t}-{\textit {Declines}}_{t}) +(1-\alpha _{hurtig})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1}$

${\textit {EMA}}_{slow,t}=\alpha _{slow}\cdot ({\textit {Advances}}_{t}-{\textit {Declines}}_{t}) +(1-\alpha _{langsom})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1},$

hvor er antallet af perioder til at finde udjævningskonstanten for henholdsvis hurtigt og langsomt bevægende gennemsnit: $hurtig, langsom$ $\alfa$

$\alpha _{hurtig}={\frac {2}{hurtig+1}}$

$\alpha _{langsom}={\frac {2}{langsom+1)).$

Det originale papir brugte det 19-dages glidende gennemsnit (ca. 10 %) som det hurtige EMA og det 39-dages glidende gennemsnit (ca. 5 %) som det langsomme EMA [1] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{19,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{39,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{i}),$

$\alpha _{hurtig}={\frac {2}{19+1}}$

$\alpha _{slow}={\frac {2}{39+1)).$

McClellan Summation Index

McClellan summeringsindekset er den kumulative sum af McClellan oscillatoren [1] [4] :

${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t}={\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}+{\textit {McClellanOscillator}}_{t},$

hvor er McClellan summeringsindekserne i den aktuelle og tidligere perioder, er værdien af McClellan oscillatoren i den aktuelle periode. ${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t},{\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}$ $t$ $t-1$ ${\textit {McClellanOscillator}}_{t}$

Handelsstrategier

Strategier baseret på McClellan-oscillatoren

Analytikere tilbyder forskellige handelsstrategier ved hjælp af McClellan-oscillatoren.

For eksempel kan du bruge nul-mærket som det eneste signalniveau. I dette tilfælde følger [1] :

åbne en lang position (luk en kort position), hvis McClellan-oscillatoren krydser nulmærket fra bunden og op;
luk en lang position (åbn en kort position), hvis McClellan-oscillatoren krydser nulmærket fra top til bund.

Du kan også bruge klassiske strategier til oscillatorer, for eksempel [3] :

køb, hvis McClellan-oscillatoren oversteg -70;
sælge hvis McClellan oscillatoren er under +70.

Der er mere komplekse fortolkninger af signalerne fra denne indikator.

Strategier baseret på McClellan summeringsindekset

For McClellan summationsindekset er det anerkendt som berettiget at bruge en handelsstrategi bygget i overensstemmelse med princippet om sammenligning med et nulmærke svarende til dets oscillator [1] :

åbne en lang position (luk en kort position), når McClellan summeringsindekset krydser nulmærket fra bund til top;
luk en lang position (åbn en kort position), når McClellan summeringsindekset krydser nulmærket fra top til bund.

I den oprindelige metodologi er strategien [5] [4] :

falder indekset under -1300, betyder det, at markedet nærmer sig bunden;
hvis der ved indeksværdier over +1600 er en afvigelse fra markedet, bør der forventes en top;
hvis indekset overstiger +1900 efter at være steget mere end 3600 point fra det forrige lavpunkt (for eksempel ændres indekset fra -1600 til +2000), indikerer dette begyndelsen på en betydelig optrend.

Forholdet til andre indikatorer

En anden populær indikator, der analyserer "markedets bredde" er vækst-/faldlinjen [4] .

Noter

↑ 1 2 3 4 5 6 7 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M . : "Alpina Publisher" , 2011. - 840 s. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ John J. Murphy Teknisk analyse af de finansielle markeder: En omfattende vejledning til handelsmetoder og applikationer - Prentice Hall (New York Institute of Finance) - 1999-531 s. — ISBN 0-7352-0066-1
↑ 1 2 3 Stephen B. Akelis. McClellan Oscillator // Teknisk analyse fra A til Z. Fuldt sæt af handelsværktøjer... fra Absolute Breadth Index til japanske lysestager = Teknisk Analyse fra A til Z: Dækker hvert handelsværktøj... fra Absolute Breadth Index til Zig Zag / pr. . fra engelsk. M. Volkova, A. Lebedeva. - M . : Diagram, 1999. - S. 116-117. — 376 s. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Kilde (utilgængeligt link) . Hentet 26. maj 2012. Arkiveret fra originalen 14. april 2012. (ubestemt)
↑ 1 2 3 4 Stephen B. Akelis. McClellan Summation Index // Teknisk analyse fra A til Z. Fuldt sæt af handelsværktøjer... fra Absolute Width Index til japanske lysestager = Teknisk analyse fra A til Z: Dækker hvert handelsværktøj... fra Absolute Breadth Index til Zig Zag / Om. fra engelsk. M. Volkova, A. Lebedeva. - M . : Diagram, 1999. - S. 114-115. — 376 s. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Kilde (utilgængeligt link) . Hentet 26. maj 2012. Arkiveret fra originalen 14. april 2012. (ubestemt)
↑ Citeret fra den angivne kilde.

Links

McClellan Financial Publications .

Teknisk analyse
Basale koncepter	tendens Den effektive markedshypotese tilfældig gåtur Tidsramme Dow teori Rettelse trendlinjer Mekanisk handelssystem mønster Handelsvolumen skalpere Kløft Elliott Wave Theory Udskift glas handelskanal Ergodicitet
Grafer	Kagi Trip Trap Træsko Renko Japanske stearinlys
Indikatorer	KST Trix Williams %R Adaptivt glidende gennemsnit Kaufman Balance volumen Våbenindeks Pengestrømsindeks Masseindeks Akkumulerings-/fordelingsindeks Relativt styrkeindeks Råvarekanalindeks Negative og positive volumenindekser MACD indikator Ichimoku indikator Donchyan kanal Keltner Kanal Coppock kurve Nem bevægelse Bollinger bands Stige/fald linje Momentum Ultimativ oscillator McClellan Oscillator Parabolsk tid/pris system Retningsbestemt bevægelsessystem glidende gennemsnit Stokastisk oscillator Antal åbne stillinger Pris- og volumentendens Japanske stearinlys
Software	CQG MetaTrader NetTradeX QUIK TraderStar VolFix.Net Rigdom Lab
Analytikere	Edward Davis Jones Richard Donchian Charles Dow Edward Thorpe Ralph Nelson Elliott