Volatilitet

Den aktuelle version af siden er endnu ikke blevet gennemgået af erfarne bidragydere og kan afvige væsentligt fra den version , der blev gennemgået den 4. januar 2019; checks kræver 17 redigeringer .

Volatilitet ( engelsk  volatility - volatility) er en statistisk finansiel indikator , der karakteriserer volatiliteten af ​​prisen på noget.

Volatilitet er den vigtigste finansielle indikator og begreb i finansiel risikostyring , hvor det er et mål for risikoen ved at bruge et finansielt instrument over en given periode. Til at beregne volatilitet bruges en statistisk indikator for en prøvestandardafvigelse , som giver investorer mulighed for at bestemme risikoen ved at erhverve et finansielt instrument. Oftest beregnes den gennemsnitlige årlige volatilitet. Volatilitet er udtrykt i absolut (for eksempel: 100 rubler ± 5 rubler ) eller i forhold til den oprindelige værdi (for eksempel: 100% ± 5% ) værdi.

Typer af volatilitet

Der er tre typer af volatilitet:

Beregning af historisk volatilitet

Den gennemsnitlige årlige volatilitet er proportional med standardafvigelsen af ​​det finansielle instruments afkast og omvendt proportional med kvadratroden af ​​tidsperioden:

,

hvor er standardafvigelsen for rentabiliteten af ​​et finansielt instrument; - tidsrum i år.

Volatilitet over et tidsinterval (udtrykt i år) beregnes ud fra den gennemsnitlige årlige volatilitet som følger:

.

For eksempel, hvis standardafvigelsen for rentabiliteten af ​​et finansielt instrument i løbet af dagen er 0,01, og der er 252 handelsdage i et år (dvs. tidsperioden er 1 dag = 1/252 år), så er den gennemsnitlige årlige volatilitet vil være lig med:

.

Volatiliteten for måneden (det vil sige for året) vil være lig med:

.

Forventet volatilitet

Forventet volatilitet afhænger af følgende faktorer:

Se også

Noter

  1. 1 2 Simon Vine, 2008 , s. 144.
  2. Volatilitet af valutapar: vælg det mest aktive .

Litteratur