Valutarisiko - risikoen for tab som følge af ugunstige ændringer i valutakurserne for fremmed valuta og (eller) ædle metaller ( valutametaller ).
I udenrigshandelsoperationer - faren for valutatab forbundet med en ændring i valutakursen for betalingsvalutaen . Eksportørens tab er forbundet med en depreciering af betalingsvalutaen. Importørens tab er forbundet med en stigning i valutakursen på betalingsvalutaen.
I banksektoren er risikoen for tab på positioner åbnet af et kreditinstitut i fremmed valuta og (eller) ædelmetaller på grund af ændringer i valutakurser og ædelmetaller.
Valutarisiko opstår på grund af forekomsten af kortsigtede eller langsigtede udsving i valutakursen, der opstår på det finansielle marked . På grund af den mulige valutarisiko skal banker, når de foretager valutatransaktioner, overvåge valutapositionen. Det omfatter balanceaktiver, balanceforpligtelser, forpligtelser i fremmed valuta, forpligtelser i ædelmetal, fordringer uden for balancen. Valutarisici kan medføre yderligere tab og yderligere indtægter til banken. De vedrører kommercielle risici, som deltagere i international økonomisk aktivitet er udsat for. Valutarisici er faren for valutatab som følge af ændringer i kursen på prisen i forhold til betalingsvalutaen i perioden mellem tidspunktet for kontraktens underskrivelse og det tidspunkt, hvor betalingen skal foretages. Begge parter, der foretager en transaktion, er underlagt valutarisiko [1] .
Bank for International Settlements - forkortet BIS - har kommet med en strategi for at mindske risici på valutamarkederne. Det giver mulighed for udvikling af forskellige måder at reducere valutarisici af forskellige bankgrupper, forbedre kontrollen over potentielle risici for valutabetalinger i hver enkelt bank, træffe foranstaltninger til at styrke lokale bankers kontrol over valutarisici og forbedre nationale betalingssystemer fra centralbanker. . Forudsigelse af graden af valutarisiko, som banker er udsat for, kan baseres på omkostningerne ved at placere penge, der kommer fra finansielle instrumenter, og er baseret på renteniveauet. Valutarisici afhænger af, hvordan valutakurser ændrer sig, af forskellen i rentesatser, af forskellige inflationsrater [1] .
Fremkomsten af valutarisici bidrager til liberaliseringen og globaliseringen af verdensøkonomien og en stigning i mængden af operationer på verdensvalutamarkedet [2] .
Flertallet af økonomer mener, at hovedfaktoren i forekomsten af valutarisiko er ændringen i valutakursen. Men valutarisiko kan også opstå på grund af nogle handlinger fra offentlige myndigheder [3] .
Valutarisiko kan forårsage ikke kun negative, men også positive konsekvenser for en forretningsenhed. Så du kan for eksempel få yderligere overskud. For at minimere valutarisikoen er det nødvendigt at bringe størrelsen og løbetiderne for passiver og aktiver i fremmed valuta på linje [3] .
Virksomheder tager ofte skridt til at afdække risiko. Organisationer kan indgå alle kontrakter i national valuta eller i forskellige valutaer, som har modsatte tendenser i valutakurser. Valutarisiko kan reduceres gennem brug af penge- og derivatmarkedsinstrumenter og brug af en ikke-finansiel strategi [4] .
Eksportører og importører kan blive påvirket af valutarisici, hvis prisvalutaen for dem er en fremmed valuta. Eksportøren vil lide tab i tilfælde af et fald i prisens valuta i forhold til hans nationale valuta i den periode, der begynder efter indgåelsen af kontrakten og indtil betalingstidspunktet i henhold til denne. Importøren vil lide økonomiske tab i tilfælde af en modsat kursbevægelse [5] .
Udsving i valutakurser kaldes den vigtigste eksterne faktor, hvor valutarisici opstår. Udsving i valutakurser kan påvirkes af inflationsniveauet, renter, udviklingsgraden af valutamarkedet i landet, den kvalitative struktur af landets eksport og andre faktorer. Forekomsten af valutarisici kan lettes ved handlinger truffet af myndighederne, for eksempel indførelse af administrative restriktioner på værdier i fremmed valuta [3] .
For at afdække valutarisikoen er det nødvendigt at sikre, at positionernes valutaer matcher. Der er eksempler i historien, der beviser, at vekselkursen på én valuta kan ændre sig samtidigt over for andre valutaer [3] .
Blandt de interne faktorer skelnes karakteristika for emner af valutarisiko, som er opdelt i organisatoriske og ledelsesmæssige [3] .
Klassificeringen af valutarisici skabt af Shapiro anses for at være den mest almindelige i økonomiske kredse. Ifølge den er der tre kategorier af valutarisiko: økonomisk, konsolideret, positionel. Økonomisk risiko, som også kaldes markedsrisiko, er en ændring i organisationens økonomiske stilling på grund af forekomsten af valutaudsving. Positionel valutarisiko består af finansielle tab som følge af valutakursernes direkte indvirkning på forventede pengestrømme. Og konsolideret er risikoen for ændringer i den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser, der er denomineret i fremmed valuta og skal revurderes på tidspunktet for udarbejdelsen af koncernregnskabet. Klassificeringen skabt af Shapiro har ulemper, som består i, at den ikke dækker alle faktorerne for valutarisikoforekomst [3] .
| Finansiel risiko og finansiel risikostyring | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Typer |
| ||||||||
| Modellering |
| ||||||||
| Andre begreber |
| ||||||||