Forventet afkast

Den aktuelle version af siden er endnu ikke blevet gennemgået af erfarne bidragydere og kan afvige væsentligt fra den version , der blev gennemgået den 23. december 2019; checks kræver 2 redigeringer .

Forventet afkast er det vægtede gennemsnitlige, mest forventede afkast af et finansielt instrument . Den forventede afkastindikator tager højde for alle mulige indkomster og bestemmer vægten af indkomsten, hvis modtagelse har den højeste sandsynlighed . Det forventede afkast er baseret på begrebet matematisk forventning .

Forventet afkast beregnes ved formlen:

\operatorname {M} (R)=\sum _{i=1}^{n}P_{i}*R_{i}

hvor

$R_i$ - værdien af rentabilitet ( afkast af investering ), $jeg$

$P_{i}$ er sandsynligheden for at tjene penge , $R_i$

$n$ er antallet af potentielle afkast.

For eksempel, hvis en investering vides at have en 50% chance for et 10% afkast, en 25% chance for et 20% afkast, en 25% chance for et afkast på -10%, ville det forventede afkast være 7,5%.

= (0,5) (0,1) + (0,25) (0,2) + (0,25) (-0,1) = 0,075 = 7,5 %

Det faktiske afkast kan afvige fra den modtagne værdi af det forventede afkast. Den statistiske metode til at beregne variansen af en tilfældig variabel giver dig mulighed for at måle sandsynligheden for afvigelse af det faktiske afkast fra det forventede afkast. Jo højere spredning af afkast for et finansielt instrument er, jo større er investorens usikkerhed om fremtidige afkast. Derfor er et instrument med en større afkastspredning et mere risikabelt finansielt instrument.

Dispersion

Variansen af den tilfældige værdi af rentabilitet beregnes ved hjælp af formlen

{\displaystyle {}\sigma ^{2}=\sum _{i=1}^{n}\left(R_{i}-M(R)\right)^{2}P_{i))

hvor

$R_i$ - værdien af rentabilitet ( afkast af investering ), $jeg$

$M(R)$ er det forventede afkast,

$P_{i}$ sandsynligheden for at tjene penge , $R_i$

$n$ er antallet af potentielle afkast.

For eksemplet ovenfor ville variansen være 0,011875:

= (0,1-0,075)² * (0,5) + (0,2-0,075)² * (0,25) + (-0,1-0,075)² * (0,25) = 0,011875

Se også

Renterisiko

Finansiel risiko og finansiel risikostyring

Typer

Kreditrisiko	Koncentrationsrisiko Forbrugsudlånsrisici Kreditderivat Securitisation CVA Risiko før afregning PFE
Markedsrisiko	Råvarerisiko Volumenrisiko basisrisiko Formrisiko Besiddelsesrisiko aktierisiko Valutarisiko Marginrisiko Renterisiko Volatilitetsrisiko Likviditetsrisiko Refinansieringsrisiko
Operationel risiko	Operationel risikostyring BIA TSA AMA IMA Juridisk risiko Politisk risiko Omdømmerisiko Estimeret risiko Modelrisiko
Andre risici	Risiko for tab af overskud Estimeret risiko Systemisk risiko

Modellering

Markedsportefølje
Markowitz Portfolio Theory
RAROC
Risikofri rente
Risikoparitet
Sharpe forhold
Sortino koefficient
VaR
Fortjeneste i fare
Margin i fare
Likviditet i fare

Andre begreber