SARON

SARON ( Swiss Average Rate Overnight ) er " reference " -renten på pengemarkedet i schweizerfranc , som er den vejede gennemsnitlige dag-til-dag-rente på REPO-transaktioner , som indgås på handelsgulvet i børsgruppen SIX Group ( Zürich ) [ 1] .

Oprindelse

I 2017 foreslog National Reference Rate Working Group, der repræsenterer deltagere på det schweiziske finansmarked, SARON som et alternativ til CHF LIBOR . I stedet for de vejledende rater, som LIBOR beregnes til, faldt valget på en blandet REPO-metode. Repomarkedet ligger til grund for pengemarkedet i Schweiz. Derudover udføres operationer på den af ​​den schweiziske nationalbank . SARON anses for at være en bedre indikator end CHF LIBOR, da SARON afspejler både gennemførte handler og bindende kurser på det schweiziske repomarked.

Karakteristika for LIBOR og SARON

Egenskab LIBOR SARON
Sikkerhed blank sikret
Uopsættelighed fra "overnight" til et år "natten over"
risikopræmie låntagers kreditrisikopræmie markedsrisikopræmie
Indledende data bankernes angivne kurser faktiske transaktionssatser og vejledende obligatoriske kurser
Handelsvolumen pr. dag (2019) 0,5 milliarder dollars $7,7 milliarder

Indledende data og beregning

SARON er baseret på transaktioner på REPO-markedet under en bred pulje af sikkerhedsstillelse. I beregningen indgår også kurser på handelsgulvet, som repræsenterer forpligtelsen til at gennemføre transaktioner til de angivne priser. Statistikken over operationer til beregning af kursen leveres af SIX-handelsplatformen. Historiske data har været tilgængelige for offentligheden siden 1999. Hver dag udgiver SIX SARON- fiksering kl. 12:00, 16:00 og arbejdsdagens lukning kl. 18:00.

Rate Administrator

Administratoren af ​​kursen er udvekslingsgruppen SIX Swiss Exchange ( Zürich ).

Noter

  1. ↑ Schweiziske referencekurser . SIX Swiss Exchange (2019). Hentet 18. august 2019. Arkiveret fra originalen 7. juli 2019.

Links