Professionelle deltagere på værdipapirmarkedet

Professionelle deltagere på værdipapirmarkedet  er individuelle iværksættere, der er inkluderet i det samlede register over investeringsrådgivere [1] , og juridiske enheder , der udfører følgende aktiviteter [2] :

  1. mæglervirksomhed ;
  2. forhandleraktivitet ;
  3. aktivitet af en forex mægler;
  4. værdipapirforvaltningsaktiviteter ;
  5. depositarvirksomhed ;
  6. aktivitet vedrørende vedligeholdelse af registret over indehavere af værdipapirer ;
  7. investeringsrådgivningsaktiviteter;
  8. give individuelle investeringsanbefalinger.

Licensering

Alle former for erhvervsvirksomhed på værdipapirmarkedet udføres på grundlag af en særlig tilladelse - en tilladelse udstedt af centralbanken . Bank of Russia kontrollerer aktiviteterne for professionelle deltagere på værdipapirmarkedet og beslutter at tilbagekalde den udstedte licens i tilfælde af overtrædelse af lovgivningen i Den Russiske Føderation om værdipapirer. At opnå en licens forudsætter, at der er personale med et nærmere angivet kvalifikationsniveau. Ruslands centralbank fastsætter kriterierne for finansiel stabilitet og acceptabelt risikoniveau og kontrollerer deres overholdelse.

Professionelle deltageres aktiviteter på værdipapirmarkedet kontrolleres også ved at udstede:

Begrænsninger

Kreditinstitutter udøver professionelle aktiviteter på værdipapirmarkedet i overensstemmelse med den procedure, der er fastsat ved lov for professionelle deltagere på værdipapirmarkedet.

Føderal lov nr. 39-FZ udelukkede kreditinstitutter og individuelle iværksættere fra professionelle deltagere på værdipapirmarkedet.

For at forhindre interessekonflikter:

  1. Udførelse af aktiviteterne med at vedligeholde registeret tillader ikke dets kombination med andre former for professionelle aktiviteter på værdipapirmarkedet.
  2. En professionel deltager på værdipapirmarkedet, som på baggrund af en passende tilladelse kombinerer depositaraktiviteter på værdipapirmarkedet og/eller clearingaktiviteter på værdipapirmarkedet med mæglervirksomhed på værdipapirmarkedet, eller forhandlervirksomhed på værdipapirmarkedet, eller med aktiviteter til tillidsstyring af værdipapirer , kan værdipapirer ikke udføre transaktioner :
    • at organisere centraliserede depositartjenester for transaktioner med værdipapirer indgået mellem professionelle deltagere på værdipapirmarkedet på børser eller med andre arrangører af handel på værdipapirmarkedet, at overføre værdipapirer til depotkonti tilhørende professionelle deltagere på værdipapirmarkedet følge resultaterne af sådanne transaktioner;
    • et clearingcenter, det vil sige at organisere centraliseret clearing af forpligtelser mellem professionelle deltagere på værdipapirmarkedet, der hidrører fra ovennævnte transaktioner;
    • clearingcenter (gælder kreditinstitutter), det vil sige organisere centraliserede kontantafviklinger (overførsler) mellem professionelle deltagere på værdipapirmarkedet baseret på resultaterne af ovenstående transaktioner.
    • En professionel deltager på værdipapirmarkedet, der har ret til at udføre forhandleraktiviteter, mægleraktiviteter og aktiviteter til forvaltning af tillidsforhold på værdipapirmarkedet, har forbud mod at udføre denne type aktiviteter i relation til værdipapirer i organisationer, der er afhængige af det, samt som datterselskaber fra afhængige organisationer af denne professionelle markedsdeltager værdifulde papirer. Dette forbud gælder ikke for placering af sådanne værdipapirer på det primære marked og deres servicering (betaling af indkomst, indløsning, overførsel af information mv.), samt forhandleraktiviteter på det sekundære marked i relation til disses gældsbeviser. organisationer.
  3. Et kreditinstitut, der forvalter de generelle bankforvaltningsmidler, det har oprettet, har forbud mod at investere disse midlers midler i værdipapirer tilhørende organisationer, der er afhængige af det, såvel som datterselskaber fra afhængige organisationer af dette kreditinstitut.

Men det er tilladt at kombinere følgende aktiviteter:

Noter

  1. ↑ Værdipapirmarkedet og råvaremarkedet Arkiveksemplar dateret 25. februar 2020 på Wayback Machine // officielle hjemmeside for Bank of Russia
  2. ↑ 39-FZ af 22/04/1996 , art. 2.

Kilder