En social obligation (social impact project) ( eng. Social Impact Bond [1] ) er et finansielt instrument , en multilateral kontrakt , hvor betalinger, normalt fra regeringen, til de oprindelige investorer er knyttet til opnåelsen af visse regnskabsmæssige mål af organisationer finansieret af dem til at løse et socialt problem [2 ] [3] [4] . Organiseringen af udstedelsen af sociale obligationer (forberedelse og underskrivelse af en kontrakt, oprettelse og vedligeholdelse af et finansielt instrument) udføres normalt af en uafhængig organisation - en (social) udbyder.
Sociale obligationer giver investorer mulighed for at deltage i løsningen af sociale problemer og, hvis det lykkes, modtage finansiel indkomst [3] .
Instrumentet er ikke et traditionelt bånd i snæver forstand [5] og er karakteriseret ved fraværet af næsten alle dets funktioner [3] . Sociale bånd i deres egenskaber er mere som et komplekst struktureret produkt .
I tilfælde af manglende opnåelse af målresultaterne og i mangel af yderligere afkastmekanismer (ifølge den klassiske ordning), mister investorer alle investerede midler [3] .
I Rusland implementeres værktøjet social impact bond i formatet af social impact-projekter i overensstemmelse med regeringsdekret nr. 1491 dateret 21. november 2019 "Om tilrettelæggelsen af pilottest af sociale påvirkningsprojekter udført af de konstituerende enheder i Den Russiske Føderation i Rusland 2019-2024." Statsselskabet VEB.RF fungerer i overensstemmelse med dekretet fra Den Russiske Føderations regering som operatør af sociale påvirkningsprojekter i Rusland under hele deres pilottest indtil 2024. [6]
Projekter til udstedelse af sociale obligationer ( eng. sociale obligationer ) kan optræde under følgende navne:
Som en variation (modifikation) af SIB for emerging markets skabes Development Impact Bond ( DIB ) - obligationer med udviklingspåvirkning, obligationer for accelereret udvikling osv. [9]
Under en social obligationsaftale [3] :
Således deltager mindst fem parter i en social obligationsaftale:
Sociale problemløsningsorganisationer og uafhængige vurderingsmænd har normalt ingen økonomiske forpligtelser i henhold til kontrakten.
Det meste af risikoen ligger hos investorerne, som kan miste hele det investerede beløb, hvis de ønskede mål ikke kan nås.
Forskellige non-profit- , samfunds- , velgørende og sociale virksomhedsorganisationer deltager i denne ordning i enhver kapacitet.
Investorer er ofte investerings- og almennyttige fonde , truster og banker .
I tilfælde af at målene nås, fungerer staten , dens agenturer, afdelinger, institutioner og enheder skabt af staterne oftest som betaler for forpligtelser .
DIB er en af modifikationerne af SIB, med tilpasning til udviklingslandenes sociale problemer [ 9] [4] .
I dette tilfælde fungerer et eksternt bureau eller en international organisation oftest som betaler for det opnåede resultat [4] .
Regeringen i det land, på hvis område et socialt problem løses, kan fungere som koordinator og deltage i udvælgelsen af lokale kunstnere og uafhængige bedømmere for at nå det sociale mål, eller selv fungere som en af parterne i transaktionen [4] .
I den klassiske sociale obligationsordning kan der være en ekstra deltager - en garant, som begrænser de oprindelige investorers risici og forpligter sig til at betale dem et vist beløb (normalt lidt mindre end det investerede) - dvs. opnåelse af resultater.
Ideen om sociale bindinger er udviklet af en række institutioner og enkeltpersoner i et forsøg på at løse paradokset, at løsning af sociale problemer sparer offentlige penge, men det er svært at finde midler og stimulere denne aktivitet.
I Storbritannien er denne opgave blevet varetaget af et særligt råd af premierministeren, som siden 2007 har tilbudt alternativ finansiering til socialt arbejde.
Udtrykket social bond blev opfundet af Young Foundations CEO Jeff Mulgan 4] .
Den første Social Impact Bond-kontrakt blev underskrevet af det britiske justitsministerium den 18. marts 2010 [11] [3] . Administrationsselskabet Social Finance UK rejste 5 millioner pund til rehabiliteringsprogrammet for dem, der blev løsladt fra et privat fængsel i den engelske by Peterborough [11] [3] . Den officielle lancering af programmet fandt sted i september samme år [3] . Mere om projektet .
I Australien blev sociale obligationsprogrammer på statsniveau diskuteret i 2010 [8] .
I februar 2011 blev SIB nævnt i den britiske regerings Social Investment Development Strategy [3] . Samtidig annoncerede den amerikanske præsident, Barack Obama , bevillingen af 100 millioner amerikanske dollars fra budgettet i 2012 for at lancere pilotordninger for social impact bonds [7] .
I maj 2011 blev to innovationsfonde fra det britiske departement for arbejde og pensioner (DWP) lanceret for at støtte sociale investeringsprojekter med det formål at rehabilitere udsatte unge [3] .
I november 2011 vil British National Lottery 's Big Fund investere £6 millioner i Next Steps-programmet, som er prototypen på SIB [3] .
I januar 2012 oprettede Kennedy School ved Harvard University Instiglio [12] - det første specialiserede mellemled til udvikling af SIB og DIB i udviklingslande [4] .
I april 2012 blev projektet " Capital of a large society " lanceret, hvis mission er udvikling af sociale investeringer [3] .
I juni 2012 etablerede Storbritannien Social Impact Bond Centre of Excellence [ 3] [ 13] .
I august 2012 blev Massachusetts (USA) den første stat til at bruge en konkurrencedygtig indkøbsproces for sociale ydelser, og tildelte 50 millioner dollars til dette formål [14] [15] .
I juni 2013 blev der oprettet en dedikeret Social Outcomes Fund [16] i Storbritannien , hvis formål er at opnå bæredygtige resultater for samfundet gennem sociale bånd [3] .
Ministeriet for arbejde og pensioner i Storbritannien lancerede gennem en specielt oprettet innovationsfond 10 SIB'er [3] .
Det sociale effektprojekt "Forbedring af uddannelsesresultaterne for studerende i Republikken Sakha (Yakutia)" implementeres på initiativ af VEB.RF med støtte fra regeringen i Republikken Sakha (Yakutia). Projektet startede i juni 2019 og blev en af aktiviteterne for at nå målene for det nationale projekt "Uddannelse", omkring 5 tusind elever og over 700 lærere fra 27 skoler i Khangalassky Ulus kommunale distrikt deltager i det. [17]
VEB.RF fungerer i overensstemmelse med dekretet fra Den Russiske Føderations regering som operatør af sociale påvirkningsprojekter i Rusland under hele deres pilottest indtil 2024. [6]
"Mekanismen for social impact-projekter kombinerer privat initiativ, tiltrækning af ekstrabudgettære investeringer og, vigtigst af alt, fokus på en specifik effekt. Det er nye teknologier til løsning af samfundsmæssigt væsentlige problemer. Uddannelsesprojektet i Yakutia var det første projekt for social effekt i Rusland, dets mål er at øge elevernes uddannelsesresultater med 10% samt resultaterne i skolekonkurrencer. Vi forventer, at regionerne involveres aktivt i gennemførelsen af sådanne projekter. Når man implementerer projekter på den sociale sfære, er det ikke kendsgerningen at levere en service, der er vigtig, men de specifikke ændringer og sociale effekter, der er opnået,” sagde Svetlana Yachevskaya, næstformand for VEB.RF.
Projektgennemføreren er National Research University Higher School of Economics, hvis førende eksperter under gennemførelsen af projektet yder supplerende træning til studerende i fuldtids- og fjernform, ledelsesteams og lærere, bidrager til skabelsen af professionelle læringsfællesskaber af skolerne og udvikling af en ledelseskultur baseret på data. Ikke kun elever, lærere, skoleledere og kommune, men også forældre og lokalsamfundet er involveret i gennemførelsen af projektet.
En vigtig betingelse for projektet er oprettelsen af en sådan model, så lærere og lokale ledere efter dens afslutning vil være i stand til selvstændigt at udvikle deres uddannelsessystem ved at anvende deres erfaringer og innovationer. Derfor er afhængighed af lokale menneskelige ressourcer et af hovedprincipperne i projektet. Arrangementerne gennemføres i tæt samarbejde med de bedste specialister og kompetencecentre i Khangalassky ulus og Republikken Sakha (Yakutia).
I det første år af projektgennemførelsen deltog mere end 900 mennesker i uddannelsesmæssige og pædagogiske aktiviteter, herunder forældre, elever i 7. og 9. klassetrin, direktører og lærere; overvågning af skolebørns individuelle akademiske fremskridt i russisk sprog og matematik blev udført; test af elever i klasse 4, 6, 7 og 8 blev organiseret, anbefalinger blev udarbejdet til hver lærer og elev for at forbedre uddannelsesresultater. Alle lærere blev også testet. Der er udviklet et analytisk "Skolens pas".
Projektarrangøren, Fjernøsten og Arktisk Udviklingsfond (en del af VEB.RF-gruppen), giver entreprenøren (National Research University Higher School of Economics) mindst 60 millioner rubler til projektet. Hvis effekten opnås i 2022, vil projektkunden (ministeriet for undervisning og videnskab i Republikken Sakha (Yakutia) betale projektarrangøren et tilskud i form af et tilskud på 68 millioner rubler. [18]
I 2007-2010 udviklede det britiske firma Social Finance UK det første Social Impact Bond-projekt (SIB) til rehabilitering af løsladte fanger fra et privat fængsel i den engelske by Peterborough [11] [19] [3] . Projektet tog 29 måneder at udvikle, herunder 11 måneder til at diskutere succesrater [3] .
Ifølge statistikker begår 60 % af de løsladte gentagne forbrydelser og ender igen bag tremmer. Dermed er samfundet i fare, og staten er tvunget til at finansiere de kriminelles varetægtsfængsling. Den bistand, der modtages fra staten, er ifølge eksperter for lille til at forhindre gentagelse af deres kriminelle adfærd [3] .
Centrene, der rådgiver tidligere lovovertrædere, har udviklet uddannelsesprogrammer for dem og endda boligprojekter ( Eng. One Service ) [19] . Rehabiliteringsorganisationer omfatter erfarne sociale sektororganisationer såsom St. Giles Foundation The Ormiston and Families Trust og YMCA . Ifølge deres hypotese skulle rehabiliteringsprogrammer have reduceret antallet af tilbagefald markant, men de havde brug for finansiering.
Det britiske justitsministerium og the Great Fund British National Lottery har indvilget i at fungere som SIB-betaler, hvis antallet af løsladte genovertrædere efter 6 år vil falde med mere end 7,5 % [11] [19] [ 3] . Hvis organisationer, der arbejder med fanger, formår at overskride dette niveau, får investorer en indkomst på op til 13 % om året efter en otteårig periode [3] . For eksempel, med en reduktion på 10 % i recidiv, kan investorer regne med 7,5 % om året [3] . Midler til betalingen er dannet af de penge, der spares til vedligeholdelse af kriminelle og sociale programmer i Lotteriet [19] .
I marts 2010 blev der underskrevet en aftale, og i september startede projektet [19] [3] .
Social Finance UK har formået at rejse £5m hvert 6. år fra 17 sociale investorer [11] [19] [3] . Midlerne gik til arbejdet med 3.000 tidligere Peterborough-fængselsfanger, som blev idømt korte domme på mindre end 12 måneder [3] .
Ifølge de første skøn, efter gennemførelsen af foranstaltningerne for den første tranche, skulle recidiv være faldet med 10 % [3] . Resultaterne var dog mere beskedne og udgjorde 8,4 % [3] . De viste sig imidlertid at være tilstrækkelige til at oversætte "tidlige betalinger" og lyse forventninger til investorerne med hensyn til anden og tredje rate [3] .
Det britiske justitsministerium har dog besluttet at opgive SIB til fordel for et massivt Transforming Rehabilitation -program [3] . Dette program tager udgangspunkt i de amerikanske erfaringer med at indgå statslige kontrakter med NPO'er om "performance - based contracting " [3] . Programmet ligner hinanden - organisationer, der løser et socialt problem, får refusion af udgifter i tilfælde af at nå visse indikatorer [3] . Sociale investorer og udbydere, der organiserer ordningen, er dog udelukket fra ordningen [3] .
Selvom SIB-tilhængere ikke er tilfredse med indskrænkningen af projektet og insisterer på dets fuldførelse, appellerer embedsmænd til en betydelig reduktion af de faste omkostninger ved gennemførelsen af et stort nationalt program [3] .
Ikke desto mindre har det første pilotprogram inden for recidivforebyggelse, organiseret af Social Finance UK, modtaget stor ros fra førende organisationer involveret i den systemiske løsning af sociale problemer og regeringer i flere lande [3] . På baggrund af resultaterne blev der oprettet en international gruppe, som omfattede United States Agency for International Development (USAID), Swedish International Cooperation and Development Agency (SIDA), UK Department for International Development (DFID), the World Bank , Bill and Melinda Gates Foundation , Rockefeller Foundation , Omidyar Network og en række andre organisationer [3] . Omidyar-netværket gav et tilskud på $800.000 til at organisere arbejdsgruppemøderne [3] .
9 millioner mennesker i Uganda er i risiko for at pådrage sig rhodesisk sovesyge , som er svær at diagnosticere, dyr at behandle og ofte dødelig [4] . Kilden til sygdommen er tsetsefluen , bæreren er kvæg [4] . På grund af sidstnævntes migration spredte sygdommens udbredelse sig fra den sydøstlige del af landet til andre regioner [4] .
For at forebygge infektion er der udviklet effektive metoder til overvågning og behandling af kvæg samt regelmæssig insekticidbehandling af tsetse- og dyreudbredelsesområder [4] .
Det blev besluttet at finde de nødvendige investeringer til at løse problemet fra 20 til 30 millioner amerikanske dollars ved at udstede DIB [4] .
Regionen for gennemførelsen af programmet forventes at omfatte 50 distrikter i Uganda, heraf 32 med en høj og 18 med en gennemsnitlig risiko for kvæginfektion [4] .
Præstationskriterier for betalinger til investorer under DIB [4] : 1-3 år: ud af en stikprøve på 8 millioner køer bør mere end 65 % af dyrene være sunde i det 1. år, 85 % i det 3. år. 4-8 år: fald i incidensstatistikker blandt beboere i Uganda med mindst 80 tusinde mennesker.
Den rådgivende og tilsynsførende bestyrelse for dette projekt omfattede følgende organisationer [4] : OCTU / UTTC, Makerere University Uganda, CEVA, University of Edinburgh, IK Investment Partners / IKARE.
Ugandas regering er blevet tildelt funktionen med at overvåge og indsamle data om programmets succes [4] .
For 2015 var projektet under udvikling [4] .
10 % af børn, der ikke går i grundskole i den passende alder, er i Pakistan [4] . Samtidig har Pakistan oplevet en stigning i antallet af billige privatskoler, som foretrækkes af forældre [4] . Til en pris på 2 til 20 amerikanske dollars pr. studerende pr. måned viser de en rentabilitet på 10-20 % [4] . Offentlige skolers udgifter til uddannelse i Pakistan pr. enhed af kvalitetsindikatorer (kandidater, der har bestået prøver, der ikke er lavere end en vis score) er 3 gange højere end private skolers [4] .
En DIB på 25 millioner USD er blevet foreslået til at yde betydelig finansiering til udviklingen af private skoler i de sydlige landdistrikter i Punjab [4] .
Sociale udfaldskriterier for DIB-fordelsmål [4] :
Arrangøren (udstederen) af DIB vil være den ikke-statslige Punjab Education Foundation (PEF) [4] grundlagt i 1991 .
Resultatbetalerne vil være Punjabs regering, Verdensbanken og det britiske departement for international udvikling (DFID) [4] .
For 2015 var projektet under udvikling [4] .
Sociale obligationer giver dig mulighed for at tiltrække store ikke-sektorinvesteringer for større sociale resultater [3] .
Staten (betaleren) foretager først betalinger, når resultatet er opnået, mens den ikke risikerer budgetmidler [15] [3] . På den måde opnås målene om potentielle besparelser og muligheden for medfinansiering [15] [3] .
Sociale obligationer giver arbejdskapital til sociale tjenesteudbydere og fører til en stigning i antallet af sådanne organisationer, giver mulighed for at støtte innovative ideer, forbedre forudsigeligheden og kvaliteten af de leverede tjenester og danne et mere effektivt partnerskab mellem parterne [3] .
De stimulerer innovation i servicesektoren og flytter fokus fra kortsigtede resultater ( engelsk output ) til langsigtede ændringer ( engelsk outcomes ) [3] .
Sociale investorer modtager objektive indikatorer for de anvendte ressourcer og, i tilfælde af korrekt valg og evaluering af programmer, tilbagebetaling og et højt afkast af investeret kapital [3] .
Udbydere, der organiserer sociale obligationer, får mulighed for at indgå offentlige kontrakter for at løse målrettede sociale problemer [3] .
Sociale bånd er et nyt, "højakademisk", uafklaret værktøj med en heterogen vurdering af udsigterne [20] .
Gennemførere og kunder forstår ofte ikke, hvordan SIB-ordningen fungerer og er ikke i stand til at gennemføre tiltaget uden inddragelse af konsulenter [3] . Velgørende implementeringsorganisationer er ikke vant til objektiv bekræftelse af effektiviteten af deres aktiviteter, så infrastrukturen på dette område er ikke udviklet, og der kræves en betydelig indsats for at indsamle data og generere pålidelig information, der bekræfter pålideligheden af de opnåede sociale resultater [3] .
Udstedelser af sociale bånd kræver omhyggelig, tidskrævende og omkostningskrævende udvikling, samt megen koordinering med alle deltagere i processen [3] .
Der stilles spørgsmålstegn ved den absolutte effektivitet af brugen af sociale bindinger, da omkostninger fra én del af den sociale sektor kan smitte af på en anden (for eksempel kan reduktion af tilbagefald for tidligere fanger og udgifter til fængsler resultere i en stigning i udgifterne til ydelser i det store hele) [20] .
Sociale bånd kritiseres for overdreven "mekanisering" af den sociale sektor og undervurdering af processernes "gensidige rummelighed" [20] .
Det er tvivlsomt, at når små organisationer går sammen for at tiltrække store entreprenører, vil de være i stand til at vende tilbage til at løse snævre problemer på deres område [20] .
Der sættes spørgsmålstegn ved at tiltrække nye midler inden for løsning af sociale problemer ved hjælp af sociale obligationer, da betalinger som følge heraf kommer fra budgettet og bør inkluderes i det [21] [22] .
Repræsentanter for regeringer er irriterede over, at de kan miste indflydelse og kontrol [20] . Staternes politik på dette område er ikke fuldt defineret [3] .
Nogle eksperter anser ordningen for ideologisk forkert. Professor emeritus fra University of Cincinnati Mark Rosenman ( eng. Mark Rosenman ) bemærkede således: ”Jeg anser ikke markedet for at være ondt, men i en situation, hvor vi erstatter regeringsansvar med investeringer, der gør det muligt for enkeltpersoner eller virksomheder at tjene penge. , vi laver en stor fejl” [3] .