Kohlberg Kravis Roberts

Kohlberg Kravis Roberts (KKR)  er et investeringsselskab med hovedkontor i New York (USA). Virksomheden har specialiseret sig i private investeringer og formueforvaltning. Fra grundlæggelsen i 1976 til 2021 foretog den 650 investeringer i virksomheders kapital til en værdi af 675 milliarder dollars. Mængden af ​​aktiver under forvaltning ved udgangen af ​​2021 var $470,6 milliarder [2] . På Fortune 500- listen over de største amerikanske virksomheder efter omsætning i 2021 blev KKR rangeret som nr. 316 [4] .

Historie

Virksomhedens grundlæggere, Jerome Kohlberg , Henry Kravis og George Roberts , var oprindeligt mæglere hos investeringsbanken Bear Stearns . De udviklede en operation kaldet en Leveraged Buy-Out ( LBO ), et gearet køb af stærkt forgældede virksomheder med det mål at sælge dem, når de forbedrer deres økonomiske situation. Da ledelsen i Bear Stearns nægtede at oprette en afdeling for sådanne operationer, grundlagde finansmændene deres virksomhed i 1976. Det første store køb var Houdaille Industries for 355 millioner dollars i 1979. På grund af succesen med denne operation begyndte store banker og pensionsfonde at skaffe midler til yderligere opkøb. De næste store indkøb var Storer Communications for 2,5 milliarder dollars i 1985, Safeway Stores Inc. for 4,3 milliarder og Beatrice Cos. for 6,2 milliarder i 1986. I 1987 forlod Kohlberg virksomheden. I år blev 8 virksomheder købt for 43,9 milliarder dollars, herunder Owens-Illinois , Duracell og Stop & Shop ; rentabiliteten af ​​disse operationer nåede 67% om året. I 1988 opnåede KKR berømthed ved at vinde en auktion for at købe tobaks- og fødevarevirksomheden RJR Nabisco  , den største LBO i historien ($25 milliarder, $30,6 milliarder inklusive virksomhedsgæld), selvom denne transaktion i sidste ende viste sig at være et tab for virksomheden. Dette og flere andre fiaskoer i slutningen af ​​1980'erne underminerede tilliden hos selskabets investorer, i 1990'erne blev der ikke købt hele selskaber, men aktier i dem, og i høj grad for egen regning. I slutningen af ​​1990'erne gik virksomheden ind på det europæiske marked, i 1998 blev et London-kontor åbnet; indkøb omfattede Newsquest (et britisk avisudgiver), Willis Corroon (et britisk forsikringsselskab), TI Group (et ingeniørfirma), Legrand (en fransk producent af elektrisk udstyr) [5] . I 2005 blev Toys "R" Us , en kæde af børnevarebutikker, købt ; i 2006 blev der foretaget flere store nye buyouts i USA og Europa: Alliance Boots (farmaceutiske produkter), Dollar General (detailhandel), TXU Energy (Texas elforsyning) [6] [7] .  

I 2007 blev der åbnet kontorer i Hong Kong og Tokyo , i 2009 - i Dubai og Mumbai ; den asiatiske region er blevet den vigtigste kilde til vækst for virksomheden [8] . I 2010 noterede KKR sine aktier på New York Stock Exchange . I 2017 blev tilstedeværelsen i Asien øget ved åbningen af ​​Shanghai- kontoret.

I oktober 2020 blev Global Atlantic Financial Group, med speciale i pension og livsforsikring, købt for 4,4 milliarder dollars; i dette tilfælde handlede det om at skabe en ny division og ikke om at købe virksomheden ud [10] .

Aktiviteter

Ved udgangen af ​​2021 omfattede KKRs portefølje 109 virksomheder med en samlet omsætning på 265 milliarder dollars. 58% af investeringerne er i Amerika, 30% i Asien-Stillehavsområdet , 12% i Europa og Mellemøsten . Overskuddet fra investeringer fra grundlæggelsen af ​​virksomheden indtil udgangen af ​​2021 beløb sig til $173,9 milliarder [2] .

Global Atlantic forsikringsindtægter for 2021 beløb sig til 6,54 milliarder USD, herunder 2,23 milliarder USD fra forsikringspræmier og 2,85 milliarder USD fra investeringsindtægter. Forsikringsselskabet tegnede sig for 165 milliarder af KKR's 264 milliarder aktiver [2] .

Investeringsfonde og tilknyttede selskaber

Private equity fonde

Kilder: Preqin , [12] SEC Filings

Interessante fakta

Filmen Barbarians at the Gate fortæller om fondens involvering i kampen for RJR Nabisco .

Noter

1. ↑ 1 2 3 4 5 6 7 KKR - KKR & Co Inc Profile  . Reuters . Hentet 15. marts 2022. Arkiveret fra originalen 15. marts 2022.
2. ↑ 1 2 3 4 Årsrapport 2021  (eng.) . KKR & Co. Inc. (28. februar 2022). Hentet 15. marts 2022. Arkiveret fra originalen 7. april 2022.
3. ↑ https://www.reuters.com/article/us-fiat-chrysler-ma-magnetimarelli/fiat-chrysler-agrees-to-sell-magneti-marelli-to-calsonic-kansei-sources-idUSKCN1MV0W3
4. ↑ KKR & Co. Inc. (KKR) Virksomhedsprofil, nyheder,  rangeringer . Formue . Hentet 15. marts 2022. Arkiveret fra originalen 15. marts 2022.
5. ↑ Kohlberg Kravis Roberts & Co.  -- Virksomhedens historie . International Directory of Company Histories, Vol. 56.St. James Press, 2004. Hentet 15. marts 2022. Arkiveret fra originalen 19. oktober 2015.
6. ↑ Antoine Gara. The Barbarian Evolution: Hvordan milliardærerne Henry Kravis og George Roberts forvandlede $120.000 til et kraftcenter på $200 milliarder  . Forbes (6. maj 2019). Hentet 15. marts 2022. Arkiveret fra originalen 16. marts 2022.
7. ↑ Antoine Gara. Gentlemen At The Gate : Med trillioner, der strømmer ind, skal KKR og dens jævnaldrende bygge op i stedet for at bryde op  . Forbes (6. maj 2019). Hentet 15. marts 2022. Arkiveret fra originalen 16. marts 2022.
8. ↑ Firmahistorie  . _ KKR. Hentet 15. marts 2022. Arkiveret fra originalen 16. marts 2022.
9. ↑ KKR overtager Global Atlantic i en "strategisk transaktion  " på $4,4 mia . Finansmand i hele verden. Hentet: 15. marts 2022.
10. ↑ OPDATERING 1-KKR rejser $6 mia. Asia-fonden, regionens største kilder nogensinde | Reuters (downlink) . Hentet 30. april 2013. Arkiveret fra originalen 11. maj 2013. (ubestemt) 
11. ↑ En abonnementsbaseret private equity fundraising database. Hentet 2009-02-16.

Links

• Fondens officielle hjemmeside

I sociale netværk	Twitter LinkedIn
Ordbøger og encyklopædier	Britannica (online)
I bibliografiske kataloger	J9U : 987007442913205171 LCCN : n92002190 VIAF : 135010113 WorldCat VIAF : 135010113