Monetært surrogat ( eng. monetært surrogat , pengesurrogat, pengeerstatning ) - en erstatning for lovligt betalingsmiddel eller penge generelt, som udfører hele eller dele af deres funktioner, såsom et cirkulationsmiddel, betaling eller opsparing.
Som en økonomisk kategori kombinerer "penge-surrogat" både tilladte (legitime, legitime, f.eks. veksler , indskudsbeviser ) og forbudte instrumenter for monetær cirkulation.
Fra et juridisk synspunkt kommer begrebet "penge-surrogat" normalt kun ned til illegitime midler. Så i russisk lovgivning er monetære surrogater for eksempel alle typer private penge , inklusive kryptovalutaer .
Ekstraordinære penge svarer i funktion til surrogatpenge; forskellen er, at nødpenge, på trods af deres udstedelse med visse overtrædelser af de eksisterende monetære standarder eller de udstedende myndigheders beføjelser, lige fra begyndelsen fungerer og anerkendes af myndighederne som et betalingsmiddel og ikke længere udfører nogen funktion. Pengesurrogater er tværtimod ikke betalingsmidler i deres hovedfunktion (f.eks. obligationer eller cigaretter).
Økonomer betragter monetære surrogater i bred forstand som kvasi -penge [1] - alle legitime kortsigtede finansielle instrumenter, der har likviditet og let kan omdannes til lovligt betalingsmiddel. I denne fortolkning omfatter monetære surrogater kreditinstrumenter, der er i stand til at betjene varecirkulationen: obligationer , sedler , checks , opsparing og indlånsbeviser . De kan også omfatte udenlandsk valuta , der ikke har egenskaberne som lovligt betalingsmiddel, men som kan begrænses (eller ulovligt) bruges som cirkulations- og betalingsmiddel. Det skal bemærkes, at monetære surrogater adskiller sig fra quasi-penge ved, at de ikke fungerer som et finansielt instrument i traditionel forstand.
Elektroniske penge kan henvises til monetære surrogater . Faktisk er de et system til registrering og overførsel af gæld. Midler er tidligere leveret af en person til en anden, under hensyntagen til oplysninger om mængden af midler, der er stillet til rådighed uden at åbne en bankkonto, for at opfylde monetære forpligtelser over for tredjemand, og for hvilke den person, der har leveret midlerne, har ret til at overføre ordrer udelukkende ved brug af elektroniske betalingsmidler [2] .
Elektroniske penge er ikke et ulovligt instrument, da det er fastsat i den føderale lov "om det nationale betalingssystem" dateret 27. juni 2011 nr. 161-FZ .
Ifølge en gennemgang af retspraksis er der ikke blevet bemærket et eneste tilfælde, hvor retshåndhævende myndigheder har søgt at gøre en salgs- og købstransaktion ugyldig, der involverer finansielle instrumenter som monetære surrogater (f.eks. regninger) [3] .
Nogle eksperter mener, at når man diskuterer monetær cirkulation og det monetære system, bør brugen af udtrykket "monetært surrogat" undgås på grund af den fundamentale umulighed at fastslå dets indhold [4] .
Inden for retsvidenskaben findes der ikke noget almindeligt accepteret begreb om et monetært surrogat, som giver anledning til diskussioner om dets natur og træk [1] . Forfatterne af lærebogen "Legal Foundations of the Financial Security of the Russian Federation" Solovyov I.N., Sattarova N.A. og andre definerer et monetært surrogat som objekter for subjektive rettigheder og juridiske forpligtelser, der kan udføre alle eller dele af penges økonomiske funktioner [5 ] .
I juridisk videnskab betragtes pengesurrogater som illegitime objekter, hvis spørgsmål og cirkulation på Den Russiske Føderations territorium er forbudt. Under forbuddet falder alternative pengesedler, hvor betalinger kan ske med både kontanter og ikke-kontante betalinger.
Artikel 75 i Den Russiske Føderations forfatning fastslår, at valutaen i Den Russiske Føderation er rublen. Pengeemission udføres udelukkende af Den Russiske Føderations centralbank. Indførelse og udstedelse af andre penge i Den Russiske Føderation er ikke tilladt [6] .
Artikel 27 i den føderale lov "Om Den Russiske Føderations Centralbank (Ruslands Bank)" fastslår, at den officielle monetære enhed (valuta) i Den Russiske Føderation er rublen. Indførelse af andre monetære enheder på Den Russiske Føderations territorium og udstedelse af monetære surrogater er forbudt [7] .
Den juridiske definition af et pengesurrogat er således snæver. Det forstås som et ulovligt betalingsmiddel.
I 2015 modtog Yegoryevsk- byretten i Moskva-regionen en civil sag baseret på en retssag anlagt af Yegoryevsk Citys anklagemyndighed mod borgeren M. Yu. Shlyapnikov for at erklære ulovlig brug af pengesurrogater "kolions", han lavede (sag nr. 2-1125/2015 ~ M-666/2015) . Bank of Russia blev stillet for retten som en tredjepart .
Shlyapnikov udstedte kolioner og organiserede deres kontantcirkulation for at forbedre livet i landsbyen Kolionovo på grund af en midlertidig mangel på midler. En kolion svarede til 50 russiske rubler. I Shlyapnikovs fortolkning var kolioner hans personlige IOU'er som individ. Kolions blev brugt til at betale for opførelsen af et badehus, udgifter til diesel, salg af gæs mv.
Baseret på resultaterne af behandlingen af sagen erklærede Yegoryevsk City Court kolions ulovlige og forbød deres fremstilling og cirkulation [8] .
LØSNING
I navnet på Den Russiske Føderation, Yegorievsk, Moskva-regionen Den 1. juli 2015, Yegoryevsk City Court ...
SÆT :
... Repræsentanten for Den Russiske Føderations centralbank ... støttede anklagerens påstand og forklarede, at indførelse af andre monetære enheder på Den Russiske Føderations område og udstedelse af monetære surrogater er forbudt. ... Retten accepterer ikke tiltaltes repræsentanters argumenter om, at da der ikke er nogen definition af pengesurrogater i loven, er det umuligt i dette tilfælde at henføre kolions til pengesurrogater, som er forbudt ved lov, af følgende grunde . … Retten er enig i eksperternes argumenter om, at kolioner ikke er penge, ikke svarer til alle penges egenskaber og funktioner og blev brugt i civilretlige transaktioner, der ikke er forbudt ved lov. Men på baggrund af lovens betydning kommer retten til den konklusion, at "kolions" blev brugt og deltog i omløb som "egne penge" på det lokale område og er monetære surrogater, da de i det væsentlige fungerede som et anvendt betalingsmiddel. i omløb og i bosættelser sammen med lovlige betalingsmidler, som ikke svarer til tegnene på penge, der lovligt er sat i omløb og ikke er fastsat i føderal lov, mens de udfører visse funktioner af penge. ... Under disse omstændigheder finder retten kravet opfyldt. Baseret på ovenstående, styret af kunst. Kunst. 194-199 Code of Civil Procedure i Den Russiske Føderation, domstol
BESLUTET :
Opfyld kravet. Anerkend brugen af monetære surrogater "kolions" som et middel til cirkulation og afvikling i transaktioner og levering af tjenester ulovlige og forbyde deres fremstilling og cirkulation.
Senere genoptog Shlyapnikov udstedelsen af kolioner, men i form af en kryptovaluta baseret på den oprindelige udvikling af Emercoin blockchain -platformen [9] , som gjorde det muligt at tiltrække 401 bitcoins (svarende til $ 510.533) fra 103 eksterne investorer [10] .
Den Europæiske Centralbank foreslår følgende klassificering af penge [11] :
| Penge spørgsmål | Formen | ||||
| Fysisk | Digital | ||||
| Uden kryptografisk beskyttelse | Med kryptografisk beskyttelse | ||||
| Juridisk ordning | Uregulerede betalingsmidler | Centraliseret udgivelse | Kuponer, værdibeviser mv. | Internet kupon | |
| "Mobil" kupon | |||||
| Lokal (regional) valuta | Virtuel valuta | ||||
| Decentralt problem | råvare penge | Ripple , Stellar | Kryptovaluta | ||
| Regulerede betalingsmidler | Kontanter | Elektroniske penge (elektroniske penge) | |||
| Kassebeholdninger på en bankkonto | |||||
Bemærk: uregulerede betalingsmidler er fremhævet i farver, som retshåndhævende myndigheder kan betragte som illegitime på Den Russiske Føderations territorium.
I det 19. århundrede betragtede advokater, før den monetære reform i 1895-1897, endda statskreditnotaer , som cirkulerede sammen med guld- og sølvmønter , som monetære surrogater . For eksempel, idet han pegede på suspensionen af konvertibiliteten af kreditsedler til metalpenge, kom Doctor of Law Tsitovich P.P. til den konklusion, at de blev som pengesurrogater, da deres værdi ikke længere var bestemt af indholdet af værdifuldt metal [12] .
I 1800-tallet var der en opfattelse af, at pengesurrogater var ihændehavergældsbeviser udstedt af private. Udstedelsen af private papirer var i modsætning til den officielle udstedelse af penge, eftersom ihændehaverens værdipapirer fungerede som et alternativt cirkulationsmedium. Chefanklager for den hellige synode Pobedonostsev K.P. bemærkede, at fra et generelt synspunkt bør enhver privatperson have frihed til at udstede papirer til ihændehaveren. Det bør dog begrænses af to grunde. For det første "er kredit til én person en rystende og vildledende forretning; Det er farligt at stole på ham . " For det andet, "staten selv udsteder sådanne værdier i form af papirpenge ... og hvis for mange navnløse kreditpapirer udstedt af private dukker op på pengemarkedet, så kan de have en stærk effekt på værdien af statssedler " [13] .
Allerede på det tidspunkt blev der brugt pengesurrogater, hvilket bevises af myndighedernes aktive kamp mod dem. I " Straffereglementet " af 23. november 1870 blev det forbudt privatpersoner og selskaber at udstede navnløse pengesedler i form af frimærker, kvitteringer, etiketter og andre tegn eller ihændehaverforpligtelser, der indeholdt løfte om et bestemt beløb. Under Første Verdenskrig besluttede regeringen i det russiske imperium , på grund af mangel på metaller og den efterfølgende mangel på småpenge-metalmønter, at indføre frimærker-penge af erindringsfrimærkerne til Romanov-dynastiets 100-årsdag i omløb . Den første udgivelse af frimærker-penge fandt sted i 1915. Efterfølgende blev monetære surrogater fra det russiske imperium og den provisoriske regering brugt indtil 1919. Under borgerkrigen i Rusland udstedte myndighederne i nogle regioner deres egne frimærker-penge.
I 1918, på grund af mangel på småpenge , tillod de sovjetiske myndigheder brugen af obligationer fra de tidligere annullerede frihedslån og rentekuponer afskåret fra dem i pengecirkulation. De regionale myndigheder udstedte også ugyldige former for obligationer og kuponer til dem og satte overtryk på dem . Cirkulationen af "bindings"-surrogater blev til intet som følge af hyperinflation . De blev officielt trukket ud af cirkulation i 1922 under den monetære reform .
Efter NEP greb statslige organisationer til at udstede pengesurrogater. Kendt er de såkaldte traktorforpligtelser, hvis emission blev udført af All-Union Automobile and Tractor Association; bil- og cykelforpligtelser fra All-Union Association of Machine-Building and Metalworking Industries; forpligtelser for fotografiske varer fra All-Union Association of the Optical and Mechanical Industry og andre forpligtelser, hvis tilbagebetaling skulle ske kontant [14] .
I perioden med det sene USSR tog pengesurrogater form af kuponer, hovedsagelig mad og ejendom. Ved hjælp af kuponer regulerede organisationer distributionen og genopfyldningen af manglen på produkter og varer [15] . Checks fra Vneshtorgbank i USSR var almindeligt kendt , som blev brugt til at betale for varer i specialbutikker til handel med udenlandsk valuta (" Beryozka "), som tilhørte All-Union Association " Vneshposyltorg ". Dette gjorde det muligt at konfiskere udenlandsk valuta fra sovjetiske borgere, der havde været på forretningsrejser i udlandet [14] .
I 1990'erne eksisterede surrogater for penge i form af statskasseinstrumenter, regionale penge (kuponer, kuponer og billetter udstedt af regionale myndigheder), veksler, IOU'er osv. For eksempel efter Kasakhstans uafhængighedserklæring og introduktionen af den lokale valuta tenge, På grund af mangel på kontanter producerede virksomheder seddelsubstitutter i form af betalingskuponer eller poletter. [16] Det historiske højdepunkt for brugen af pengesurrogater blev observeret i Rusland under krisen i 1998 , hvor fra 50 til 70 % af omsætningen i industrien skyldtes surrogater [17] . Årsagerne til spredningen af pengesurrogater i Rusland i overgangsperioden til en markedsøkonomi omfatter [18] :
Predein E.V. i undersøgelsen ""Penge-surrogater" i den russiske økonomi" foreslog at klassificere surrogater efter deres udsteder. I alt er fire typer udstedere opført: føderale og kommunale myndigheder, virksomheder og banker [19] . I betragtning af, at undersøgelsen beskriver oplevelsen fra 1990'erne, forblev moderne former for surrogater uden for klassifikationsperimeteren: kryptovaluta, spilvaluta , internet og "mobile" kuponer.
Andre klassifikationsfunktioner, ud over udstederen, kan være udstedelsesstedet (national eller fremmed stat) såvel som begrænset cirkulation (der er ingen begrænsning på landets territorium, cirkulation er kun i en bestemt region eller blandt en gruppe af personer) [3] . Baseret på de anførte tegn på emission kan surrogater opdeles i flere klasser.
| Udsteder | Indenlandsk udsteder | Ekstern udsteder |
| Håndtering uden grænser | ||
| Føderale myndigheder |
|
udenlandsk valuta |
| Håndteringsrestriktioner | ||
| Regionale myndigheder |
|
· |
| Selskab |
| |
|
· | |
| Bank |
|
· |
| Privat person | kryptovaluta | |
|
· | |
Pengesurrogater deltager i den såkaldte ikke - monetære handel . Der er fire typer ikke-monetær handel: byttehandel (direkte udveksling af varer og tjenesteydelser), betaling med pengesurrogat, netting og gældsswap (udveksling af gæld) [20] .
Et karakteristisk træk ved et pengesurrogat er oprettelsen af en ny gæld under udstedelsen , som i fremtiden skal tilbagebetales med lovligt betalingsmiddel. Hvis penge (lovligt betalingsmiddel) ikke kræver yderligere informationsomkostninger, bør økonomiske aktører i tilfælde af et pengesurrogat overvåge udstederens finansielle stilling for at vurdere sandsynligheden for at konvertere pengesurrogatet til penge. Som følge heraf er cirkulationen af pengesurrogater begrænset til et netværk af økonomiske aktører, som nemt og til lave omkostninger kan overvåge eller kontrollere hinandens økonomiske situation.
I den private sektor bestemmes udbuddet af pengesurrogater af den lave solvens hos købere af varer og tjenesteydelser og manglen på likviditet, faldet i reelle pengesaldi som følge af deres depreciering ( stigende priser eller depreciering af valutakursen ) , samt manglende finansiering, primært et banklån. Efterspørgslen efter pengesurrogater skyldes sælgernes manglende investeringer og arbejdskapital, samt producentens ønske om at stimulere salget og fremskynde omsætningen [21] .
I perioder med økonomiske nedture og inflation er pengesurrogater mest udbredt i industri , byggeri og landbrug . Som regel bruges de i kæder af købere og sælgere forenet af produktionen af mellemprodukter - fra råvarer til slutprodukter. Organisationerne inden for detailhandel , kommunikationstjenester og ejendomstransaktioner er mindst interesserede i dem , hvor andelen af kontantbetalinger traditionelt er høj [22] .
Dybden af fordelingen af pengesurrogater er en af indikatorerne for størrelsen af skyggeøkonomien [23] .
I 2010'erne, i Rusland og andre lande, blev kryptovalutaer udbredt, hvis udstedelse og cirkulation er decentraliseret. Deltagerne bestemmer uafhængigt af hvem og hvor meget de vil tage kryptovalutaer som betaling for deres produkt/tjeneste eller gældsafbetaling. Kryptovaluta udfører funktionen som et betalingsmiddel og kan tjene som genstand for spekulative transaktioner. Udstederen af kryptovalutaer kan enten være betalingssystemet selv eller enkeltpersoner eller organisationer. Kryptovalutaer har specifikke funktioner i sammenligning med penge: anonymitet, portabilitet, holdbarhed, sikkerhed [24] .
De mest kendte eksempler er platformene Bitcoin , Ethereum .
På et møde i Sochi om brugen af digitale teknologier i den finansielle sektor, som fandt sted den 10. oktober 2017, bemærkede den russiske præsident Vladimir Putin, at i spørgsmålet om regulering af kryptovalutaer er det vigtigt ikke at hobe sig unødvendige barrierer op, men at skabe betingelser for at forbedre det finansielle system i Rusland. Det er nødvendigt at opbygge et reguleringsmiljø for at beskytte borgernes og virksomhedernes interesser [25] .
I lovudkastet "Om ændringer af visse lovgivningsmæssige retsakter i Den Russiske Føderation", udarbejdet af Den Russiske Føderations regering i 2015, men aldrig forelagt for statsdumaen , blev monetære surrogater forstået som "andre monetære enheder" i form af genstande af ejendomsrettigheder, herunder i elektronisk form, der anvendes som betalingsmiddel og (eller) udveksling og ikke direkte er fastsat i føderal lov [26] .
Rosfinmonitoring har udgivet en informationsmeddelelse, ifølge hvilken anonymiteten af betalingen er årsagen til brugen af kryptovalutaer i handelen med stoffer, våben, forfalskede dokumenter og kriminelle aktiviteter. Muligheden for ukontrolleret grænseoverskridende overførsel af midler og deres efterfølgende udbetaling kan tjene som forudsætninger for inddragelse af kryptovalutaer i ordninger rettet mod legalisering (hvidvaskning) af udbytte fra kriminalitet og finansiering af terrorisme [27] . Rosfinmonitoring understreger, at artikel 27 i føderal lov nr. 86-FZ af 10. juli 2002 "Om Den Russiske Føderations centralbank (Bank of Russia)" indfører et direkte forbud mod udstedelse af pengesurrogater i Den Russiske Føderation [28] .
Den 27. januar 2014 udstedte Bank of Russia et informationsbrev, hvori det anførte, at leveringen fra russiske juridiske enheder af tjenester til udveksling af "virtuelle valutaer", især Bitcoin , for rubler og udenlandsk valuta, såvel som for varer (virker , tjenester) vil blive betragtet som en potentiel involvering i gennemførelsen af tvivlsomme operationer i overensstemmelse med lovgivningen om bekæmpelse af legalisering (hvidvaskning) af udbytte fra kriminalitet og finansiering af terrorisme [29] .
Den 25. maj 2017 sagde Olga Skorobogatova, næstformand for Bank of Russia, i en tale i statsdumaen , at Bank of Russia foreslår at identificere kryptovalutaer som et digitalt gode og indføre deres beskatning. Skorobogatova specificerede, at Bank of Russia foreslår at "anvende lovgivning med visse præciseringer med hensyn til skatter, kontrol og rapportering, som til et digitalt produkt" i forhold til kryptovalutaer , der cirkulerer i Rusland. Ifølge hende blev forslaget støttet af finansministeriet, ministeriet for økonomisk udvikling og "retshåndhævende myndigheder", som Bank of Russia holdt møder med. [tredive]
Den 4. september 2017 udsendte Bank of Russia et nyt informationsbrev med advarsel om prisrisici. Ifølge regulatoren udføres transaktioner med kryptovalutaer uden for den juridiske regulering i Den Russiske Føderation og i andre stater. Operationer bærer risici, når de udfører valutatransaktioner og i tilfælde af at rejse midler gennem ICO . Bank of Russia anser det for for tidligt at tillade kryptovalutaer, såvel som finansielle instrumenter, der er nomineret eller relateret til kryptovalutaer, at cirkulere på organiseret handel og i afviklings- og clearinginfrastrukturen i Rusland [31] .
For sovjetiske skolebørn i 1980'erne og 1990'erne var tyggegummiindlæg en varm vare, der de facto fungerede som et pengesurrogat. Indlæg fra tyggegummi blev udskiftet i visse proportioner. De kunne byttes til legetøj fra jævnaldrende eller endda sælges for kontanter [32] . Som forfatteren Maria Averina udtrykte det: "Indsatsen er mere end en hård verdensvaluta" [33] . Børn er i stand til ubevidst at bruge alle deres forældres penge på at samle dyrebare indlæg [34] .
Børnepenge-surrogater spiller en vigtig rolle i børnepsykologi og dannelsen af fremtidige færdigheder. Som det fremgår af pædagogisk forskning, tjener deres donation og udveksling blandt børn i ældre førskolealder til at øge den sociale status i andre børns øjne. I løbet af deres omvendelse forsøger børn at opnå respekt og venskab hos deres jævnaldrende [35] .
Indlæg fra tyggegummi, der fungerer som emner for sådanne operationer, efterligner vare-pengeomsætningen. Prototyperne på industriel og kommerciel aktivitet veksler med de enkleste finansielle transaktioner, såsom lån af ubetydelige midler. Således giver efterligningen af monetær cirkulation ved hjælp af en slags pengesurrogater dig mulighed for at erhverve den enkleste økonomiske viden og færdigheder relateret til evaluering, udveksling, forbrug og besparelser [36] .
På steder med frihedsberøvelse fungerer et lille, ofte brugt produkt ofte som et pengesurrogat: cigaretter, te, sukker, mad, nogle gange stoffer. I USSR var der et tilfælde, hvor fanger skabte deres egen hemmelige valuta inden for fængslet fuldt understøttet af rigtige penge, der var sikkert skjult.
Human Resources Administration (USA) anerkender nogle former for bonusbetalinger eller andre incitamenter som kontantsurrogater og definerer et kontantsurrogat som en "særlig form for kontant belønning", der ikke er lovligt betalingsmiddel, men som let kan konverteres til kontanter. Eksempler på pengesurrogater er "præmiekuponer" og "gavekort" (også i elektronisk form), som købes hos leverandører og nemt indløses i kontanter eller varer. Sådanne betalingsformer er underlagt alle relevante indkøbsbestemmelser, begrænsninger og krav med hensyn til pengetildelinger. "Leverandørgavebevis" eller "købmandskuponer" betragtes ikke som pengesurrogater, da de indeholder placeringsbegrænsninger og er svære at indløse [37] .