Kreditværdighed er en kompleks juridisk og finansiel karakteristik af en låntager, repræsenteret ved finansielle og ikke-finansielle indikatorer, som gør det muligt at vurdere dens evne til at betale lånet fuldt ud og til tiden i fremtiden. Det er baseret på en økonomisk enheds ( individer , virksomheder eller regeringer ) finansielle evne til at tilbagebetale den påtagne gæld (økonomisk kreditværdighed) og viljen til at tilbagebetale dem (villighed til at betale). For udstedere af værdipapirer forstås ved kreditværdighed evnen til at servicere og tilbagebetale udstedelsen sammen med renter. Dette indebærer sandsynligheden for, at låntager vil være i stand til og villig til at foretage de nødvendige tilbagebetalinger.
De oplysninger, der bruges til at kontrollere en virksomheds kreditværdighed, kan komme fra en række forskellige kilder. De oplysninger, der kræves til en pålidelig kreditkontrol, kan variere afhængigt af det risikoniveau, der er forsikret, f.eks. bør virksomheder med større risiko underkastes en mere streng og omfattende vurdering end virksomheder med lavere risiko. For at undgå udlån til kunder/samarbejdspartnere med lav kreditværdighed, anbefales det at tjekke kreditværdigheden på forhånd og tilpasse kreditbetingelserne til resultaterne af kredittjekket.
Forskellige økonomiske oplysninger om virksomhedens aktiviteter kan tjene som informationsstøtte til vurdering af kreditværdigheden. Ofte udvikles der for forskellige kreditprodukter flere niveauer af information – afhængigt af graden af risiko. Disse oplysninger er grundlaget for kredittjekket. Det forekommer også rimeligt at kombinere finansielle rapporteringsdata med andre informationskilder, såsom interne regnskabsdata eller kundeoplysninger.
Følgende data om virksomhedens aktiviteter kan henføres til informationsunderstøttelsen af kreditværdighedsvurderingen:
Der er ikke et enkelt lånekriterie for alle debitorer. Hver debitor opfylder stort set alle kreditværdighedskriterier på grund af deres individuelle økonomiske situation, således at det endelige resultat er individuel kreditværdighed.
De vigtigste metoder til vurdering af kreditværdighed:
Disse scores udtrykkes enten i point eller i vurderinger , der spænder fra "meget god kreditværdighed" til "acceptabel kreditværdighed". Ratingmæssigt er der kreditværdighed, hvor debitor blot får en rating, der ligger inden for "investment grade".
Disse niveauer af kreditværdighed er positivt korreleret med den statistiske sandsynlighed for misligholdelse, fordi en god kreditscore betyder en lav sandsynlighed for misligholdelse og omvendt. Af denne grund kan visse standardsandsynligheder også tildeles et bestemt ratingniveau som en del af kalibreringen. Ratingbureauer som Moody's [ 1] eller Standard & Poor's [ 2] og kreditinstitutter anvender også sådanne klassifikationer i deres egne ratingprocedurer, som er baseret på instituttets egne misligholdelsessandsynligheder. De resulterende værdier for alle udbydere afviger lidt. Der er ingen almindeligt accepteret regel for at bestemme sandsynligheden for misligholdelse, fordi den er genstand for konstante ændringer. Standardsandsynlighedstal beregnes ud fra blandt andet demografiske, makroøkonomiske, finansielle og betalingshistorikdata.