CLS - betalingssystemet ( continuous linked settlement ) er et internationalt system for valutatransaktioner [1] [2] . Dette betalingssystem blev skabt af de førende forhandlere af valutamarkedet (de såkaldte "Big Twenty") i 1997 og repræsenterer én afviklingsbank - CLS Bank. I 1999 modtog CLS Bank en licens fra de amerikanske myndigheder , som gjorde det muligt for den at udføre operationer på valutamarkedet. Siden november 2002 er 67 store finansielle institutioner fra sytten lande i verden blevet aktionærer i CLS Bank [3] .
Centralbankerne i mange lande støttede aktivt initiativet til at oprette en sådan bank til internationale afviklinger . Den Europæiske Centralbank og Banken for Internationale Betalinger støttede også . Banken er et amerikansk kreditinstitut med en særlig status under fælles tilsyn af Federal Reserve og andre landes centralbanker [3] .
I sin kerne er Bank CLS et betalingssystem, der tilbyder netting i flere valutaer . Hovedopgaven, der blev løst ved at oprette et sådant afviklingscenter, var elimineringen af Herstatt-risikoen i FOREX . Risikoen elimineres ved hjælp af PvP-princippet (payment-versus-payment). Afregning i én valuta udføres kun, hvis afviklingen i den anden valuta afvikles på samme tid. CLS Bank optræder som tredjepart i transaktionen, som markedsdeltagere har tillid til at udføre afviklinger [3] .
Banken begyndte at fungere den 9. september 2002 . Til at begynde med servicerede det bosættelser i syv førende valutaer: US dollar , euro , japanske yen , britiske pund sterling , schweizerfranc , canadiske og australske dollars. Senere fik de selskab af svenske , norske og danske kroner, Hong Kong , New Zealand og Singapore dollars, samt den israelske shekel , sydafrikanske rand , sydkoreanske won , mexicanske peso , ungarske forint [1] .
Et kendetegn ved afviklinger gennem CLS er, at i modsætning til den traditionelle ordning med interbankkorrespondentrelationer , hvor modparter i en transaktion overfører solgte valutaer til hinanden gennem deres korrespondentbanker, afvikler modparter, der anvender dette betalingssystem, deres transaktioner gennem konti for en specialiseret afvikling institution for konverteringsoperationer - CLS Bank. Efter princippet om PvP (betaling mod betaling) udbetaler CLS Bank kun den købte valuta, hvis den modtager den solgte valuta. Denne mekanisme eliminerer næsten fuldstændig risikoen for at miste hovedstolen for transaktionen [4] .
Stifterne af banken har en multivalutakonto hos CLS Bank , og de sender direkte instruktioner til banken om at afvikle transaktioner, som udføres straks. Alle andre brugere af systemet er tvunget til at foretage afregninger gennem deltagere, der har konti i CLS Bank. For hver valuta er tidspunktet for vekslingstransaktioner angivet i henhold til den lokale tid for valutaen [4] . Betalinger gennem banken gennemgår flere faser. 00:00 CET sender forhandlere detaljerede afviklingsinstruktioner til CLS Bank. 06:30 CET, baseret på instruktioner fra CLS Bank, beregner den spillernes nettoposition for hver valuta og sender planlagte betalingstabeller til alle dealere. Fra 07:00 til 12:00 CET foretager banken alle afregninger.
I løbet af en hverdag kan CLS Bank benytte sig af syv nationale RTGS-systemer. I Australien finder afvikling sted under en særlig aftensession. Betalinger mellem medlemsbrugere og CLS Bank sker på nettobasis og mellem banken og deltagere i afviklinger - på bruttobasis [3] .
Ifølge Bank for International Settlements tegner CLS sig for mere end 55 % af alle internationale valutatransaktioner . I gennemsnit afvikler CLS 579.000 valutatransaktioner dagligt, i alt 3,3 billioner USD. I 2008 gennemførte CLS for første gang i sin historie mere end 142 millioner konverteringstransaktioner for i alt 1 quadrillion amerikanske dollars [5] .
Først blev der foretaget transaktioner i systemet med syv valutaer , fra den 16. november 2015 var der atten af dem:
Den russiske centralbank går i øjeblikket ind for at inkludere rublen i CLS-systemet. Tilhængere af en sådan inklusion bemærker, at det netop er at tilslutte sig dette system, der vil gøre rublen fuldt konvertible, hvilket vil tillade brug af rubelkort i udlandet uden problemer med et minimumsbyttegebyr.
Tidspunktet for rublens tiltrædelse af CLS-systemet er stadig ukendt. [9] Den Russiske Føderations centralbanks tilslutning til CLS-systemet kan også øge omfanget af bevægelsen af spekulativ kapital på tværs af grænserne af Den Russiske Føderation en smule og øge volatiliteten på valutamarkederne en smule inden for rammerne af "flydende" russisk rubelmodel - til gengæld for en betydelig reduktion i omkostningerne ved internationale rubeltransaktioner.
Hvis programmet implementeres, vil Den Russiske Føderations centralbank blive den 19. centralbank repræsenteret i systemet, der leverer afregninger i russiske rubler sammen med den faktiske systemansvarlige, Federal Reserve Bank of New York (CLS-afviklingsbank) og 17. centralbanker og monetære agenturer i verden. Samtidig skal Den Russiske Føderations centralbank sikre netting for afviklinger i CLS-systemet i overensstemmelse med russisk lovgivning og muligheden for at åbne rubelkonti for ikke-residenter. Den Russiske Føderations centralbank opererer inden for rammerne af en plan om at skabe et internationalt finanscenter i Moskva og Ruslands optagelse i OECD .
I juli 2011 sluttede den russiske VTB Bank sig til CLS-clearingsystemet. På samme tid, før Rusland tilslutter sig CLS, opererer VTB gennem en udbyder - JPMorgan Chase Bank . [ti]
I november 2011 skitserede Den Russiske Føderations centralbank ideen om at omdanne rublen til den 18. CLS-valuta som regulatorens officielle opgave for 2012. [elleve]
Den 18. april 2014 godkendte Ruslands regering udkastet til lov om det nationale betalingssystem (NPS) [12]
Den 22. september 2014 udsatte CLS optagelsen af rublen på listen over systemvalutaer, planlagt til november. [13] Den nøjagtige dato for optagelsen af rublen i systemet er stadig ukendt, men 2015 er angivet. [fjorten]
Forberedelse af rublen til optagelse i CLS fortsætter. Den 30. oktober 2014 åbnede systemet en konto hos Den Russiske Føderations centralbank. [femten]