Carry trade ( engelsk carry trade ) er en strategi til at skabe overskud på valutamarkedet på grund af forskellige renter . Udtrykket har ikke en generelt accepteret oversættelse til russisk.
Strategien er baseret på, at i forskellige lande kan renterne i den nationale valuta variere betydeligt i lang tid, hvilket gør det muligt at låne midler til lave renter, konvertere dem til en anden valuta og placere dem til højere renter. .
Det mest almindelige eksempel på denne strategi er den japanske yen carry trade : en erhvervsdrivende låner 1.000 yen fra en japansk bank, køber pund sterling med disse penge og placerer dem på et depositum i en britisk bank eller køber obligationer for dette beløb . Antag, at obligationen betaler 4,5 % om året, og at låneomkostningerne i Japan ikke overstiger 0,5 %. I dette tilfælde skal den erhvervsdrivende tjene 4,0% (=4,5% -0,5%) om året på denne operation, forudsat at yenen mod pundet forbliver uændret. Risikoen med denne strategi er en mulig ændring i valutakursen på de anvendte valutaer. Det er præcis, hvad der skete i oktober 2008, hvor yenen steg markant, hvilket førte til tab i sådanne transaktioner.
Muligheden for en massiv strøm af valutaer som følge af investorernes anvendelse af denne strategi skal tages i betragtning af staternes centralbanker , når de styrer styringsrenten . En stigning i kursen uden at tage højde for situationen på det globale finansielle marked kan forårsage en massiv tilstrømning af spekulativ kapital til landet.