Investeringslivsforsikring ( LIS ) er et blandet investerings- og forsikringsprodukt . Kombinerer livsforsikring af kunden og investeringer i finansielle aktiver ( aktier , obligationer , ædle metaller osv.) [1] [2] . Således giver ILI ikke kun mulighed for at forsikre sig mod risici og tab, men også at modtage nogle indtægter [3] .
ILI dukkede op i USA i 1970'erne, så vandt denne type forsikring popularitet i Europa. I Rusland har ILI været under udvikling siden begyndelsen af 1990'erne [3] .
I henhold til ILI-kontrakten er de vigtigste forsikringsrisici overlevelse indtil udløbet af forsikringskontrakten og død uanset årsag. Forsikringssummen for disse risici er 100 % af forsikringspræmien plus investeringsindkomst. ILI-kontrakter indgås for en periode på tre år. Forsikringspræmien kan betales i et engangsbeløb, samt betales månedligt eller årligt i hele forsikringsperioden. ILI-kontrakten kan også omfatte andre forsikringsrisici, såsom død som følge af en ulykke, død som følge af en ulykke og lignende. Forsikringssummer for yderligere forsikringsrisici fastsættes særskilt og overstiger normalt hovedforsikringssummen [1] .
Den forsikringspræmie, som kunden betaler, er opdelt i to dele: garanteret og investering. Den garanterede del er investeret i fastforrentede finansielle instrumenter, mens investeringsdelen er investeret i højforrentede finansielle instrumenter med høj risiko. Hvis risikofyldte investeringer ikke retfærdiggør sig selv, vil kunden kun modtage et garanteret beløb ved løbetidens udløb, som som udgangspunkt ikke overstiger 100 % af de foretagne forsikringsudbetalinger. Ved implementering af yderligere forsikringsrisici kan du modtage et ekstra beløb, som normalt heller ikke overstiger 100 % af præmien [1] .
I Rusland steg mængden af ILI betydeligt i anden halvdel af 2010'erne. Ifølge Bank of Russia var mængden af forsikringspræmier for ILI i 2015 således 56 milliarder rubler, i 2016 - 121 milliarder rubler, i 2017 - mere end 212 milliarder rubler. [3] , i 2018 - omkring 300 milliarder rubler. I 2019 var der dog et fald i ILI-segmentet [4] .
En af hovedårsagerne til væksten i popularitet af ILI var faldet i renterne på bankindskud , forbundet med et fald i inflationen . Bankkunder, der var vant til det høje udbytte af indlån, begyndte at vælge alternative investeringsprodukter, herunder åbne investeringsforeninger og ILI-produkter. Centralbankens politik om at tilbagekalde licenser fra banker spillede også en rolle. Det viste sig, at selv en stor bank kan miste en licens, så det bliver risikabelt at indskyde en sum penge, der overstiger de 1,4 millioner rubler, der er dækket af forsikringen [2] .
Væksten i ILI-volumen skyldes også, at bankerne selv er meget interesserede i distributionen. Provisioner modtaget af banker for salg af ILI er væsentligt højere end for andre finansielle produkter. Ifølge Alexey Rudenko, generaldirektør for Sberbank Life Insurance , " ILI-kommissionen afhænger væsentligt af løbetid, valuta, garantiniveau og salgskanal og kan variere fra 2% til 12% " [2] .
Bankernes høje interesse i distributionen af ILI har ført til en stigning i tilfælde af fejlsalg - en illoyal salgspraksis, hvor oplysninger om kontraktens hovedvilkår er bevidst fordrejet og tilbageholdt, som et resultat af, at kunden ikke køber produktet han søgte om, men noget andet. Bank of Russia afslørede en stigning i antallet af appeller fra borgere, der er utilfredse med kvaliteten af ILI-tjenester: ud af 52,5 tusinde klager vedrører mere end halvdelen fejlsalg ved salg af ILI-politikker [5] . Kunder var ikke tilstrækkeligt informeret om funktionerne i ILI og dets risici, hvorfor de dannede forkerte forventninger til denne finansielle service [6] . For eksempel blev de ikke informeret om, at de midler, der overføres i henhold til ILI-aftalen, ikke er inkluderet i systemet til at garantere de forsikredes rettigheder i det statslige selskab " Deposit Insurance Agency " [3] . For at forhindre denne praksis blev der indført nye regler den 1. april 2019, der forpligter agentbanker og forsikringsselskaber til at oplyse kunden om de vigtigste vilkår i kontrakten og informere om de vigtigste risici [5] . Nogle banker opgav endda tidligere fuldstændigt salget af ILI af frygt for tab af loyalitet og en efterfølgende udstrømning af indskydere. For eksempel annoncerede repræsentanter for Sovcombank tilbage i april 2018, at ILI var udelukket fra rækken af solgte produkter og foreslog endda at forbyde en sådan forsikring [7] .
Klienten, der bringer sine penge til banken og ser DIA- skiltet , regner med depositum. Banken er en institution for indlån . Når kundens midler sendes til uforsikrede instrumenter med uindlysende rentabilitet, umuligheden af at hæve penge uden tab, før eller siden forvente problemer. En klient med 100 tusind rubler er ikke i stand til at håndtere de komplekse indekser og derivater, der er inkluderet i produktet. Vi behøver ikke vente tre år på en strøm af klager for at forstå, at en simpel person ikke kan forstå et produkt.
- Sergey Khotimsky , Banki.ruI 2021 har Bank of Russia konsekvent skærpet kravene til ILI-politikker [8] [9] :
Faldet i mængden af ILI i 2019 skyldtes ifølge markedsdeltagere primært forsikringstagernes utilfredshed med resultaterne af at investere i ILI. Under ILI-kontrakter, der sluttede i 2019, var det gennemsnitlige afkast væsentligt lavere end inflationen. Det lave afkast skyldtes den volatilitet , der opstod på det russiske finansmarked i 2018. Også udtømningen af ILI-kundebasen påvirkede reduktionen af forsikringsselskabernes gebyrer [4] . Men de første tegn på forsikringstagernes skuffelse dukkede op i begyndelsen af 2018 - hos det selskab, der førte til salg af livsforsikringer - Sberbank Life Insurance - 75 % af de forsikrede nægtede at forny forsikringer baseret på resultaterne af betalinger i 2017 [10] .