Bashneft-sagen er en konflikt mellem det statslige selskab Rosneft og det private russiske selskab AFK Sistema om "reorganiseringen" af Bashneft i den periode, hvor AFK Sistema ejer det. Den 3. maj 2017 anlagde selskaberne NK Rosneft og ANK Bashneft en retssag mod AFK Sistema og dets datterselskab Sistema-Invest om inddrivelse af 106,6 milliarder rubler. tab, som sagsøgerne angiveligt har haft i forbindelse med omorganiseringen af Bashneft i 2013-2014, hvor AFK Sistema var hovedaktionæren. Senere steg mængden af krav til 170,6 milliarder rubler. Nyheden om retssagen styrtede aktiekurserne i det private selskab AFK Sistema [1] .
I 2005 købte AFK Sistema blokeringsandele i seks virksomheder i Bashkirs brændstof- og energikompleks for 600 millioner dollars: Bashneft, Ufaorgsintez , Novoil , Ufaneftekhim , Ufa Oil Refinery og Bashkirnefteprodukt. I 2009 erhvervede selskabet kontrollerende aktier i Bashkir-virksomheder for 2 milliarder dollars og konsoliderede dem derefter på grundlag af Bashneft. Samtidig tilhørte en kontrollerende aktiepost i olieselskabet Sistema direkte, en blokeringsandel - gennem selskabet Sistema-Invest, hvori AFK havde 51 %, og de resterende 49 % tilhørte Bashneft.
I december 2014 blev Bashneft ejendom af Federal Property Management Agency , da Bashnefts privatiseringsaftaler fra 2002 [2] , som AFK Sistema ikke var involveret i, blev erklæret ulovlige. AFK Sistema blev efterfølgende anerkendt som godtroende køber af aktivet, med kompensation for tab anslået til RUB 70,6 mia. fra sælger ("Ural-Invest") [3] . I henhold til vilkårene i forligsaftalen, der blev indgået efter Ural-Invests indgivelse af konkursbegæring [4] , blev beløbet for inddrivelse reduceret til 46,5 + 12,9 milliarder rubler, hvoraf Sistema forpligtede sig til at investere 4,6 milliarder i velgørende projekter under Ural Foundation [5] , og 909 millioner rubler viste sig at være et uigenkaldeligt depositum i Vneshprombank , som gik konkurs året efter . [6]
Den 6. oktober 2016 udstedte den russiske regering, underskrevet af vicepremierminister Medvedev [7] , et direktiv, som tidligere var godkendt af Shuvalov , der instruerede bestyrelsen for Rosneft om at stemme på et efterfølgende møde om købet af 50,0755 % af aktier i Bashneft. [8] [9] På samme tid, før den 15. oktober, var det nødvendigt at indhente godkendelse fra alle regulatorer og underskrive en aftale om salg og køb af Bashneft-aktier, købsprisen skulle ikke overstige 330 milliarder rubler. Blandt andre kandidater til statens andel var Lukoil, Tatneft og Independent Oil and Gas Company . [10] I oktober samme år, som led i en ny privatisering Rosneft erhvervede en 50,08% ejerandel i Bashneft for 329,7 milliarder rubler, og den blokerende andel blev overført til Bashkiria.
Den 15. maj dukkede oplysninger op i voldgiftsrettens arkivskab om modtagelsen af et krav fra Rosneft og Bashneft mod AFK Sistema [11] på 106,6 milliarder rubler og dets accept til sagen, en indledende høring i sagen var planlagt til juni 6, og dommeren udnævnte Irina Nurislamova [12] [13] . Som forklaret i Rosneft er "essensen af påstanden, at som et resultat af nogle administrative handlinger - omorganiseringer - blev aktiver trukket tilbage."
Den 23. maj indgav Rosneft en begæring til Voldgiftsdomstolen i Bashkiria om at forhøje kravets størrelse til 170,6 milliarder rubler [14] [15] , under hensyntagen til justeringen for ændringen i rublens valutakurs over for USA dollar siden omorganiseringen af Bashneft.
Regeringen i Bashkiria tilsluttede sig også retssagen (den ejer 25% i Bashneft).
Baseret på resultaterne af den indledende høring forhøjede retten kravets størrelse fra 106,6 milliarder til 170,6 milliarder rubler, imødekom andragendet om at tilslutte sig kravet fra Ministeriet for Land- og Ejendomsforhold i Bashkiria som medsagsøger og afviste AFK Sistema at involvere Federal Property Management Agency i behandlingen af Rosnefts krav som tredjemand på sagsøgtes side [16] .
Den 20. juni blev der i databasen over voldgiftssager ved Bashkir-domstolen registreret en begæring om afvisning af Bashneft og Rosneft fra kravet mod AFK Sistema. En repræsentant for Rosneft sagde, at selskaberne ikke indgav et andragende, og kaldte hans optræden en "misforståelse." Senere forklarede retten offentliggørelsen af det "falske" dokument som en "teknisk fejl", men et par minutter fra andragendet dukkede op, til det blev trukket tilbage af Rosneft, var nok til, at Sistemas aktier først steg i kurs med 16 pct. 148,2 milliarder rubler, og faldt derefter igen - med 7% til 134,7 milliarder [17] . I denne forbindelse bad AFK Sistema Den Russiske Føderations centralbank om at gennemføre en undersøgelse af et forsøg på at manipulere markedet efter situationen med et falsk brev til Voldgiftsdomstolen i Bashkiria [18] .
Den 21. juni appellerede AFK Sistema mod Bashkirias indtræden i sagen med Rosneft [19] . AFK Sistema fortsatte med at insistere på det absurde i anklagerne og henvendte sig til Rosneft med et forslag om at løse kravet uden for retten ved at engagere en uafhængig revisor (et selskab fra de fire store) til at vurdere selskabets handlinger under omstruktureringen af Bashneft i 2014 , resultaterne af omorganiseringen og "de økonomiske konsekvenser af denne omorganisering for olieselskabet" [20] for "pålideligt og upartisk at fastslå eksistensen af eventuelle tab" [21] .
Ledelsen i Rosneft, som tidligere havde indrømmet muligheden for en forligsaftale, afviste den foreslåede mekanisme til løsning af tvisten med inddragelse af en tredjepart og krævede som en midlertidig foranstaltning at arrestere de 31,76 % af aktierne i den autoriserede kapital af MTS PJSC ejet af AFK Sistema og Sistema-Invest , 100 % af aktierne i den autoriserede kapital i Medsi og 90,47 % af aktierne i BESK JSCs autoriserede kapital [22] .
Den 27. juni fandt den første behandling af realitetskravet sted i Voldgiftsdomstolen i Bashkortostan , som nægtede AFK Sistema at tilslutte sig Federal Property Management Agency som en tredjepart og planlagde det næste møde til den 12. juli [23] . Retten pålagde samtidig AFK at fremlægge bevis for, at der ikke var nogen tab ved omorganiseringen af Bashneft og den positive økonomiske effekt af omorganiseringen, hvilket, som Sistemas advokater bemærkede i deres protest, er i modstrid med Højesterets forklaring. og retspraksis, ifølge hvilken det er "sagsøgerne, der er "bevisbyrden" for den tiltaltes påståede skyld" [24] .
Den 6. juli stadfæstede domstolen i Bashkir foreløbige forholdsregler mod Sistema og nægtede at imødegå sikkerhedsstillelse for Rosnefts krav, det behov, som AFC begrundede med, at i overensstemmelse med loven skulle den part, der kræver vedtagelse af sikkerhedsforanstaltninger, være ansvarlig for eventuelle tab forårsaget af sådanne foranstaltninger [25] .
I juli 2017 annoncerede Sistema en teknisk misligholdelse af låneforpligtelser for 3,9 milliarder rubler. Misligholdelsen var forbundet med beslaglæggelse af selskabets aktiver som led i en retssag med Rosneft. [26]
Den 23. august 2017 besluttede Voldgiftsretten delvist at opfylde kravene, at inddrive solidarisk med PJSC AFK Sistema og JSC Sistema-Invest til fordel for PJSC ANK Bashneft tabsbeløbet på 136 milliarder 273 millioner 554 tusinde 65 rubler. [27] Den 28. august annoncerede AFK Sistema igen en teknisk misligholdelse af låneforpligtelser på et beløb svarende til 8,9 milliarder rubler. [28]
Sistema anfægtede førsteinstansrettens afgørelse og erklærede sig rede til at indgå en forligsaftale, sagsøgeren kaldte selskabets forslag uholdbare. Den 7. december anlagde Rosneft og Bashneft endnu en retssag mod AFK Sistema til Bashkiria Voldgiftsdomstolen og krævede at få inddrevet yderligere 131,6 milliarder rubler ($2,2 milliarder), hvilket betød udbytte fra 2009 til 2014. Den 18. december 2017 stadfæstede den 18. appeldomstol i Chelyabinsk afgørelsen fra første instans vedrørende Rosnefts krav og afviste begge virksomheders klager. Beslutningen om at inddrive 136,3 milliarder rubler til fordel for Rosneft er trådt i kraft. Sistema lovede at betale hende pengene, men fortsatte med at anfægte beslutningen. [29] .
Den 21. december 2017 annoncerede Rosneft alle parters underskrivelse af processen med en forligsaftale, ifølge hvilken AFK Sistema betaler 100 milliarder rubler til Rosneft indtil 2018. påført tab med støtte fra RDIF og Sberbank. Ifølge Mikhail Leontiev blev det mindre beløb af det endelige beløb forklaret med truslen om konkurs fra Sistema [29] .
Ifølge sagsøgerne førte omorganiseringen af Bashnefts ejerskabsstruktur, udført i 2013-2014, til en "afskrivning" af olieselskabets aktiver. Vi taler om "opløsning" af ejerskabsordningen, allokering af ikke-kerneaktiver, selskabets tilbagekøb af egne aktier fra minoritetsaktionærer og deres efterfølgende indløsning. Rosneft bestrider ikke legitimiteten af disse transaktioner selv, men mener, at Sistemas reorganisering af sine olieaktiver i Bashkiria var "bevidste og målrettede handlinger for at forårsage skade." Den nye ejer besluttede at inddrive de påståede tab, men ikke fra Federal Property Management Agency, hvorfra han erhvervede aktivet, men fra den tidligere ejer af Bashneft, hvilket motiverede dette med ønsket om at "beskytte sine aktionærer" og returnere det "tilbagetrukket aktiver” [30] .
AFK Sistema anså påstandene for ubegrundede og reagerede på dem ved at offentliggøre dokumenter og præsentationer, hvori det forklarede, hvordan det styrede Bashneft indtil 2014, og hvorfor det omstrukturerede virksomheden [31] , og påpegede, at ingen af sagsøgerne havde en juridisk ret til at kræve, og rådgive Rosneft til at beskytte sine rettigheder, som den anser for krænket, "ved at indgive krav mod sælgeren af aktieblokken" [32] .
Erhvervsavisen Vedomosti bemærker i artiklen "Reconstruction of the Business Past", at omstruktureringen, som nu giver anledning til krav fra Rosneft, så logisk ud: "I markedets øjne lignede omstruktureringen en klassisk forberedelse af en virksomhed til placering på fondsbørsen, hvor ringens ejerskabsstruktur og ikke-kerneaktiver blev set som en hindring for en vellykket børsnotering Beslutningen om omstrukturering blev godkendt af aktionærerne, tog selskabet de handlinger, som loven foreskriver for at tilbagekøbe sine aktier. på samme tid fortsatte Bashneft-aktierne med at stige i pris (generelt i løbet af de fem år, hvor Bashneft blev kontrolleret af Sistema, steg selskabets kapitalisering med 7,8 gange - op til 432,4 milliarder rubler) [33] .
I perioden fra 2009 til 2014, hvor selskabet var majoritetsaktionær i PJSOC Bashneft, tredobledes olieselskabets omsætning fra 215 milliarder RUB til 637 milliarder RUB; olieproduktionen steg med 46% fra 12,23 millioner tons til 17,81 millioner tons; kapitalisering steg 7,8 gange; noteringen af det første (højeste) niveau på Moskva-børsen blev modtaget.
Som et resultat af handel den 3. maj faldt Sistema-aktierne med 36,92 % i forhold til slutningen af den foregående dag til 14,06 rubler pr. [34] .
Ifølge Analytical Credit Rating Agency (ACRA) havde det kraftige fald i aktierne i AFK Sistema på baggrund af Rosneft-sagen en negativ indvirkning på den finansielle stabilitet og blev den mest stressende begivenhed for det russiske finansielle system siden midten af marts. samt den første sag i flere år, der ikke var relateret til med udenlandsk økonomisk chok. ACRA FSI's finansielle stressindeks udarbejdet af agenturet, som karakteriserer det russiske finansielle systems nærhed til en krisetilstand, steg kraftigt den 3. maj 2017: med 0,15 point sammenlignet med niveauet den foregående dag [35]
I begyndelsen af juli 2017 blev der registreret en rekordudstrømning af udenlandske investeringer fra Rusland i løbet af de seneste tre et halvt år på baggrund af deres tilstrømning til andre udviklingslandes aktiver. Inden for fire måneder trak udenlandske investorer mere end 1,6 milliarder dollars ud af russiske aktier.Ifølge analytikere skyldtes den negative opfattelse af det russiske marked primært interne risici, der førte til en forværring af investeringsklimaet i landet, herunder en forværring af en virksomhedskonflikt mellem “ Rosneft og AFK Sistema [36] De fleste af de eksperter (embedsmænd, økonomer, advokater, politologer, journalister), der deltog i en undersøgelse om virksomhedskonflikter i det russiske brændstof- og energikompleks, som blev gennemført i maj- juni 2017 af Platforma Center for Social Design, udtalte, at "konflikten påvirker investeringsklimaet i Rusland negativt ", kun adskiller sig i vurderinger af graden af denne påvirkning fra betydelig i omfang ("forværrer det allerede ikke det bedste investeringsklima"). til "ubetydelig eller endda minimal i skala", da "investeringsklimaet er værre end nogensinde" [37]
I forbindelse med anholdelsen af aktierne i MTS , Medsi og BESK ejet af AFK Sistema oplyste selskabet, at titusindvis af dets aktionærer og MTS-aktionærer "som følge af retssagen allerede har lidt tab på mere end 150 milliarder rubler" , og dette er "især skandaløst i forbindelse med, at retssagen vedrører generelt gældende virksomhedshandlinger, der blev gennemført åbent og offentligt tilbage i 2014 og aldrig er blevet anfægtet af nogen" [38]