Peer Udlån

Crowdlending (også peer-to-peer investering eller udlån; også socialt udlån [1] ; ofte forkortet "P2P-lån", ( peer-to-peer )  (engelsk)  er en måde at låne penge ud til uafhængige personer eller "peer-partier" på nogen måde » uden at involvere en traditionel finansiel formidler såsom en bank eller anden konventionel finansiel institution . Lån ydes online gennem dedikerede långiveres hjemmesider gennem en række forskellige låneplatforme og kredittjekværktøjer.

De fleste peer-to-peer-lån falder ind under kategorien usikrede personlige lån, hvilket betyder, at de oftest optages af en privatperson (ikke en virksomhed), og låntagerne selv stiller ikke sikkerhed for at afdække långiver i tilfælde af misligholdelse. Nogle virksomheder tilbyder lån til kommercielle virksomheder.

Renter fastsættes enten af ​​långivere (långivere), der konkurrerer om den laveste rente i en omvendt auktion, eller bestemmes af et formidlende selskab baseret på en analyse af låntagers kredit. Låntagere , der ifølge vurderingens resultater er mere tilbøjelige til at misligholde, tildeles højere renter. Långivere afbøder risikoen for, at låntagere ikke tilbagebetaler de penge, de modtager, ved at vælge, hvilke låntagere der kan låne ud, og ved at variere deres investering afhængigt af låntagerens karakteristika. Långiveres omkostninger forbundet med at yde et lån er ikke underlagt nogen statsgarantier. Et peer-to-peer-udlånsfirmas konkurs kan også bringe långiveres investeringer i fare.

Et vigtigt element i peer-to-peer-udlånssystemets arbejde er långiveres evne til at diversificere risikoen for misligholdelse og misligholdelse af udstedte lån. Moderne online peer-to-peer udlånsplatforme giver en långiver mulighed for at udstede små lån til et stort antal låntagere på samme tid. Hvis der udstedes et betydeligt antal lån, har flere låntageres misligholdelse således ikke kritiske konsekvenser for hele låneporteføljen, og långiver har stadig mulighed for at modtage det endelige overskud. [2] [3]

Kreditformidlere er kommercielle strukturer; de genererer indtægter ved at opkræve låntagere et engangsgebyr for at foretage lån og ved at opkræve investorerne et låneservicegebyr, der enten er fastsat årligt eller udtrykt som en procentdel af lånebeløbet.

Som et resultat af automatiseringen af ​​mange tjenester reduceres de overheadomkostninger for formidlende virksomheder, og deres vedligeholdelse er billigere end levering af tjenester fra konventionelle finansielle institutioner. Som følge heraf kan låntagere modtage penge til en lavere rente, og långivere kan få højere afkast.

Peer-to-peer udlån i Rusland

I Rusland er der flere og flere tjenester, der giver muligheder for P2P-lån [4] . Siden 2012 er der dukket forskellige onlinetjenester op, hvor den største forskel er egen udvikling af et ratingsystem for låntagere og långivere. I alt blev 111,3 millioner rubler tiltrukket gennem crowdinvesting-platforme i 2015, ifølge rapporten fra Den Russiske Føderations centralbank [5] .

For at blive medlem af P2P-udlånstjenesten skal du registrere dig på webstedet som låner eller långiver (långiver), bestå den relevante verifikation og deltage i transaktioner. Penge i sådanne tjenester kan overføres fra kort til kort online direkte fra låntagerens eller långiverens personlige konto på webstedet. Hver låntager tildeles en bestemt rating, som er hovedindikatoren for aktivitet og solvens. Låntagerens vurdering afhænger af tillidsniveauet (mængden af ​​personlige oplysninger, der gives); forretningsaktivitet (antallet af transaktioners adfærd på portalen); kvaliteten af ​​tilbagebetaling af lån (nøjagtighed, ingen forsinkelser). Ratingen kan blive nedgraderet i tilfælde af overtrædelse af betalingsbetingelserne.

Alle peer-to-peer udlånstjenester samarbejder med inkassobureauer, der specialiserer sig i at inddrive gæld fra enkeltpersoner. Arbejdsordningen ligner arbejdet i banker med debitorer. Som regel løses alle problemer på forhandlingsstadiet.

Der er også platforme, der giver mulighed for at få et lån specifikt til erhvervslivet. Investeringsplatforme samler investorer, der gerne vil investere i små virksomheder, og iværksættere, der ønsker at få et kviklån. For eksempel fungerer JetLend- og MoneyFriends-platformene efter denne ordning.

Karakteristika

Peer-to-peer-udlån passer ikke ind i nogen af ​​de tre kategorier af traditionelle finansielle institutioner: depotbanker, investorer, forsikringstagere og er nogle gange klassificeret som en alternativ finansiel service. Nøgletræk ved peer-to-peer-lån omfatter:

• lån ydes på kommercielle vilkår;
• muligheden for manglende kommunikation eller eventuelle før-operationelle forhold mellem kreditorer og låntagere;
• formidling af en specialiseret kreditorganisation;
• økonomiske transaktioner udføres online;
• långivere kan vælge, hvilke lån de vil investere i;
• lån er ikke sikret og beskyttet af betingelserne for statsforsikring;
• lån er værdipapirer, der kan sælges til andre långivere.

Peer-to-peer-udlån er i sagens natur en del af et bredere system af peer-to-peer (peer-to-peer) økonomisk praksis, som også omfatter distribuerede betalingssystemer, delings- og crowdfunding -platforme og nogle investeringsinstrumenter skabt ved hjælp af blockchain teknologi . Fælles for dem er tilstedeværelsen af ​​direkte horisontale forbindelser mellem deltagere ( fra peer til peer ), decentralisering af operationer og fraværet af vertikale hierarkier for ledelse og mægling. På grund af sin decentraliserede karakter svarer peer-to-peer-udlån til behovene i den nye peer-to-peer- økonomi .

Sammenligning med anden finansiel praksis

Peer-to-peer långivere tilbyder et snævrere udvalg af tjenester end konventionelle banker; nogle jurisdiktioner kræver måske ikke engang en banklicens. Peer-to-peer-lån finansieres af investorer, der vælger de lån, de ønsker at finansiere; nogle gange investerer flere hundrede investorer i ét lån; banker yder på den anden side lån med penge fra deres mange indskydere eller med penge lånt fra andre kilder; opsparere har ikke mulighed for at vælge lån til finansiering. På grund af alle disse forskelle betragtes peer-to-peer långivere som ikke-bankudlånsinstitutioner.

Som med detailbanker arbejder peer-to-peer-långivere direkte med forbrugere, ikke med kommercielle institutioner eller sekundære finansielle formidlere.

Nogle peer-to-peer långivere, som samfundsbanker og alternative udbydere af finansielle tjenesteydelser, målrettede oprindeligt lav- eller mellemindkomstklienter, der bor i finansielt undertjente områder, ved at yde lån, som de faktisk ikke kunne få i almindelige banker. Denne tendens er begyndt at aftage, da sådanne låntagere har en tendens til at have svært ved at tilbagebetale deres lån, og långiverne selv er så småt begyndt at afslå sådanne låneansøgninger.

Peer-to-peer-udlån adskiller sig fra andelsbanker, kreditkooperativer, spare- og låneforeninger, byggesparekasser, gensidige sparekasser og andre lignende gensidige forsikringsselskaber uden for banker, ved at långivere og låntagere ikke ejer den finansielle formidler. de tildeles ikke medlemsrettigheder og stemmeret ved fastlæggelsen af ​​organisationens økonomiske og administrative mål; låntagernes og långivernes roller og ejerens rolle er klart afgrænset. Låntagere, långivere og ejere kan være fuldstændig uafhængige (det være sig placering, personale, religiøs eller professionel tilknytning). Driftsudgifter dækkes ikke kun af kundebidrag, men også af investeringer fra private investorer. Sådanne organisationer kan ikke kaldes non-profit eller non-profit, da formålet med deres arbejde netop er at maksimere profitten.

Ovenstående karakterisering adskiller peer-to-peer-lån både fra velgørende organisationer og institutioner, der direkte forbinder donorer og modtagere af midler, fra samfinansiering og crowdfunding-satsninger, der ligesom peer-to-peer-långivere også skaber forbindelser mellem finansiører og modtagere af midler. lån, men kun på almennyttige betingelser.

Peer-to-peer-udlån adskiller sig fra mikrofinansiering ved, at det ikke låner ud til (små) virksomheder og små virksomhedsgrupper, men til enkeltpersoner for at opfylde individuelle behov. Det adskiller sig fra mikrokredit ved, at lån ydes til personer med en verificerbar kredithistorik; lånebeløbet kan være større end mikrokreditten, og selvom der ikke kræves sikkerhed, betyder det ikke, at selve eksistensen af ​​dets eksistens er udelukket.

Sammenlignet med aktiemarkederne er peer-to-peer-udlån karakteriseret ved mindre volatilitet og mindre likviditet.

Historie

Storbritannien

Zopa er det første selskab, der tilbyder peer-to-peer-lån i Storbritannien . Siden starten i februar 2005 har det udstedt £278 millioner i lån og er i øjeblikket den største sådanne långiver i Storbritannien med over 500.000 kunder.

I 2010 blev RateSetter den første peer-to-peer-långiver, der brugte en sikkerhedsfond til at beskytte långivere mod låntagers misligholdelse, og Funding Circle blev den første peer-to-peer-virksomhedslångiver under samme koncept.

Analogt blev ThinCats , Market Invoice og i 2013 Assetz Capital organiseret. FundingCircle er nu den næststørste långiver med over £81m i lån.

I 2011, med en næsten 100 % misligholdelsesrate, stoppede den britiske långiver Quakle, grundlagt i 2010, sit arbejde og forsøgte at måle låntageres kreditværdighed ved en særlig gruppescore, analogt med feedback-skalaen, der bruges på eBay; denne model bidrog ikke til en stigning i andelen af ​​tilbagebetalte lån.

I maj 2012 lovede den britiske regering at investere 100 millioner pund i små virksomheder gennem alternative lånekanaler, herunder peer-to-peer-lån, i håbet om at omgå modvillige store banker. I 2012 forventedes peer-to-peer-udlånsselskaber at yde lån på i alt op til £200 mio.

Peer Lending er styret af standarder udviklet af den uafhængige Peer Finance Association. Retfærdige indskydere kvalificerer sig ikke til beskyttelse under Financial Services Compensation Scheme (FSCS), som giver hver bank en garanti på op til £85.000 pr. opsparer. Ligefinansieringsforeningen forpligter dog sine medlemmer til at træffe foranstaltninger til at servicere lån også i de tilfælde, hvor formidlingsvirksomheden erklæres konkurs. Fra juli 2012 har alle britiske peer-to-peer långivere lånt i alt £300 mio.

I september 2012 lancerede internetiværksætterne Daniel Rajkumar og Gary Lambie et projekt kaldet rebuildingsociety.com. De første lån blev lukket i februar 2013. Den britiske regering har meddelt, at branchen fra april 2014 vil blive reguleret af Financial Conduct Authority.

USA

Den moderne æra med peer-to-peer-udlån tog form i USA i februar 2006, da Prosper blev født , efterfulgt af Lending Club, og andre låneplatforme fulgte kort efter. Både Prosper og Lending Club er registreret i San Francisco, Californien.

Til at begynde med havde peer-to-peer-udlånsplatforme få begrænsninger for låntageres berettigelse til at låne, hvilket førte til et ledsagende valgproblem og øgede misligholdelsesrater for låntagere. Derudover anså nogle investorer disse lån for at være utilstrækkeligt likvide, da de fleste af dem havde en løbetid på mindst tre år.

I 2008 krævede Securities and Exchange Commission ( SEC ) peer-to-peer-udlånsselskaber til at registrere deres tilbud som værdipapirer i henhold til Securities Act af 1933. Registreringsprocessen var ekstremt tidskrævende; Prosper og Lending Club blev tvunget til midlertidigt at suspendere udstedelsen af ​​nye lån, mens andre, såsom britiske Zopa Ltd., forlod det amerikanske marked helt.

Lending Club og Prosper modtog godkendelse fra SEC til at udstede mellemfristede obligationer støttet af lånebetalinger til investorer. Prosper har forbedret sin interne ansøgningsproces, hvilket giver banker mulighed for at sælge allerede finansierede lån baseret på Prosper-platformen. Lending Club og Prosper har indgået et samarbejde med FOLIO Investing for at skabe et sekundært marked for deres mellemfristede obligationer og derved give investorerne likviditet.

Dette har bragt likviditetsspørgsmålet på højkant og har i modsætning til traditionelle securitiseringsmarkeder resulteret i, at P2P-låneansøgninger er blevet mere gennemsigtige for långivere og sekundære købere, som nu kan få adgang til detaljerede oplysninger om hvert enkelt lån (uden samtidig at vide, reelle personoplysninger om låntagere), før man beslutter sig for, hvilke lån det er tilrådeligt at finansiere. Peer-udlånsvirksomheder er også forpligtet til at detaljere deres tilbud i et dedikeret prospekt, der konstant opdateres. SEC udgiver sine rapporter gennem EDGAR-systemet (elektronisk dataindsamling, analyse og ekstraktion).

I 2009 blev Zidisha , en amerikansk non-profit organisation, den første peer-to-peer låneplatform til at forbinde långivere og låntagere på tværs af internationale grænser uden at involvere lokale mellemmænd. Dette selskab organiserede også en risikovurdering af låntagere i mangel af digitale fakta om den økonomiske historie.

Flere og flere mennesker henvendte sig til peer-to-peer-udlånsselskaber for udlån og låntagning efter finanskrisen i slutningen af ​​2000'erne, da bankerne nægtede at udvide deres låneporteføljer. På den anden side begyndte investorerne at se nærmere på markedet for peer-to-peer-udlån, da låntagere oftere og oftere misligholdte, og investorerne ikke ønskede at løbe urimelige risici.

Fra juni 2012 var Lending Club førende i USA med hensyn til udlånsvolumen og indkomst, efterfulgt af Prosper. I øjeblikket er Lending Club også den største peer-to-peer udlånsplatform i verden. Mindre amerikanske virksomheder omfatter: Pertuity Direct, Virgin Money US, Blackhawk Investments Corp. og Peerform, hvor de to førstnævnte ikke længere opererer i USA. De to største virksomheder har i fællesskab serviceret mere end 180.000 lån på i alt 2 milliarder USD: pr. 22. marts 2012 udstedte Lending Club 117.412 lån til en værdi af 1.512.560.075 USD, og ​​Prosper Marketplace udstedte 63.023 lån til en værdi af 0,65-10000000000000000000000000000000. årligt, er et af de hurtigst voksende investeringsområder. Renterne varierer fra 5,6 % til 35,8 % afhængigt af lånets løbetid og låntagers rating. Strafferenter varierer fra 1,5 % til 10 % for mere tvivlsomme låntagere. Administrerende direktører for traditionelle finansielle institutioner slutter sig i stigende grad til peer-to-peer-udlånsvirksomheder som bestyrelsesmedlemmer, långivere og investorer, hvilket indikerer, at den nye finansielle model udskærer sin egen niche i mainstream.

Andre lande

I 2008 lancerede Bangalore, Indien et socialforsikringswebsted, der finansierer lokale ngo'er, der fungerer som lokale långivere.

Peer-to-peer-udlånsplatforme vokser også i popularitet i Tyskland og Kina med millioner af små iværksættere og op til 200 millioner fattige på landet, som ikke har adgang til traditionel finansiering, hvilket skaber et stort markedsmiljø for flere peer-to-peer-lån. grupper i disse lande. .

I Sverige forsøgte en tjeneste kaldet Loan Land at få fodfæste, men allerede før 2010 led virksomheden en fatal fiasko. Servicegruppen formåede aldrig at opnå nogen betydelig udlånsmængde, og desuden begyndte alle former for svigagtige operationer. Ejeren af ​​Loan Land har solgt/overdraget/doneret alle långivere og låntagere til Trustbuddy.

Trustbuddy er en virksomhed, der er registreret i Sverige og opererer i Norge, Sverige, Tyskland og Finland. Denne organisation begyndte at fungere allerede før 2009, og dens ejere havde allerede erfaring med at spille poker online på det tidspunkt. Denne service minder lidt om kortfristede SMS-lån med høje renter, en form for gangster loansharking, der har et dårligt ry. I sine tidlige dage blev Trustbuddy beskyldt for automatisk at sende SMS-beskeder, som blev opkrævet ret høje gebyrer til modtagerne. Trustbuddy har specialiseret sig i kortfristede, relativt billige lån. Denne forretningsmodel kan sammenlignes med kreditkortselskaber, der ikke opkræver forudbetalingsgebyrer, men som opkræver høje tilbagebetalingssatser, hvis låntagere undlader at tilbagebetale et lån inden for 2 uger . I 2012 var Trustbuddys omsætning mindre end tilsvarende virksomheder i Storbritannien.

I 2009 blev Zidisha den første peer-to-peer-udlånstjeneste, der opererede internationalt uden involvering af lokale mellemmænd. Drives af en non-profit organisation i USA, Zidishas webbaserede platform forbinder individuelle rige lande långivere og udviklingslande låntagere, der computer-assisteret mikrofinansiering applikationer, hvilket giver sidstnævnte mulighed for at få adgang til små lån til meget lavere rentesatser, end de kan garanteret af lokale långivere.

I Australien blev SocietyOne den første långiver til at yde peer-to-peer-lån under de nuværende krav. Siden grundlæggelsen i august 2012 har virksomheden udstedt lån på i alt mere end $1,2 millioner, og dens innovative mobiltjenesteteknologi, som har fremskyndet låneansøgningen og lånefinansieringsprocessen, er blevet værdsat.

Se også

• Kredit
• Lån

Noter

1. ↑ Venlig kredit: Crowdlending for nicheprojekter . Hentet 23. marts 2018. Arkiveret fra originalen 7. april 2018. (ubestemt)
2. ↑ Karp Andreev. Peer-to-Peer økonomi . — Liter, 2018-12-02. - 330 sek. — ISBN 9785041455347 . Arkiveret 9. december 2018 på Wayback Machine
3. ↑ Udvidelse af horisonter  // Den tredje rapport fra den europæiske alternative finansieringsindustri. Arkiveret fra originalen den 9. december 2018.
4. ↑ Alexey Chechukevich. Crowdlending i Rusland : en stor undersøgelse af platforme for p2b-lån - Finans på vc.ru. vc.ru (28. november 2019). Arkiveret 31. oktober 2020. (ubestemt)
5. ↑ Crowdfunding / crowdinvesting marked i Rusland: resultater af 2015 Arkiveret 26. august 2016 på Wayback Machine (  utilgængeligt link)

Links

• Sberbank vil ind på crowdlending-markedet

I bibliografiske kataloger	J9U : 987008520989905171 LCCN : sh2018000384