En ikke-statslig pensionsfond (NPF) er en socialsikringsorganisation, hvis hovedaktiviteter er ikke-statslige pensionsordninger (NGO) til fondsdeltagere. Indgåelse af aftale med NPF og fradrag af bidrag foretages af borgere frivilligt. Mange udviklede lande har deres egne NPF'er, herunder USA, Storbritannien og Australien.
I det postsovjetiske Rusland danner sådanne fonde, ud over ngo'er, herunder tidlige, pensionsopsparinger i systemet med obligatorisk pensionsforsikring (OPS). Funktionen af NPF'er i Den Russiske Føderation er reguleret af føderal lov nr. 75-FZ af 7. maj 1998 "Om ikke-statslige pensionsfonde" (dens seneste version er dateret 3. august 2018).
Fremkomsten af de første ikke-statslige pensionsfonde i Rusland er forbundet med offentliggørelsen af dekret fra præsidenten for Den Russiske Føderation dateret 16. september 1992 nr. 1077 "Om ikke-statslige pensionsfonde". Dekretet blev vedtaget inden for rammerne af nødbeføjelserne fra præsidenten for Den Russiske Føderation i perioden med økonomiske reformer og havde lovkraft.
På grundlag af dekretet i 1993-1994. Der blev etableret omkring 350 organisationer relateret til ikke-statslige pensionskasser. I 1995 blev tilsynet for ikke-statslige pensionskasser oprettet (nu nedlagt) for at give licens til NPF'ers aktiviteter.
Ved udgangen af 1996 blev der udstedt 26 tilladelser til gennemførelse af ikke-kommercielle aktiviteter til dannelse af aktiver ved at tiltrække monetære bidrag fra juridiske enheder, overføre disse midler til formueforvaltningsselskaber ( administrationsselskab ), foretage regelmæssige betalinger til borgere i kontanter for livet eller i en længere periode.
Ved udgangen af 1997 var sådanne tilladelser allerede blevet udstedt til 252 organisationer.
Indtil 2007 ændrede antallet af NPF'er i Rusland sig ikke fundamentalt. Først i 2008 begyndte antallet af NPF'er hurtigt at falde, hovedsageligt gennem selvlikvidation eller fusion på grund af lovændringer.
I 2014 trådte en lov i kraft, der regulerer proceduren for obligatorisk corporatisering af NPF'er. Ifølge den skulle ikke-statslige pensionskasser, der leverer obligatorisk pensionsforsikring, omorganisere inden 2016, alle andre fonde får en periode indtil 2019 [1] .
I marts 2018 trådte føderal lov nr. 49-FZ af 7. marts 2018 "om ændringer til visse lovgivningsmæssige retsakter i Den Russiske Føderation om regulering af ikke-statslige pensionsfondes aktiviteter", som forpligter NPF-aktionærer til at kompensere tab til kunder [2] . Hvis det viser sig, at midlerne på kundekonti er faldet på grund af, at forvalteren med vilje har investeret i aktiver af lav kvalitet i nogens interesse, så vil fondens aktionærer være forpligtet til at kompensere for tabene - for at tilføje yderligere tabte beløb til kundernes personlige konti [3] [4] .
Fra 1. september 2018 var der 58 ikke-statslige pensionskasser i Rusland, fra april 2020 var der allerede 44 [5] .
Den 9. december 2020 modtog ikke-statslige pensionskasser blå mærker i Yandex-søgemaskinen. Tags bekræfter lovligheden af NPF'er og deres websteder. [6]
Bidragyderen overfører bidrag til NPF på grundlag af en pensionskontrakt. Når han indgår denne aftale, skal han vælge en pensionsordning - en vis specifikation af aftalen, som i vid udstrækning bestemmer dens betingelser.
Fonden registrerer de modtagne pensionsbidrag på bidragsyderens fælles eller personlige konto og danner pensionsreserver. Han investerer disse reserver (normalt gennem Storbritannien ) i yderst pålidelige aktiver. Indkomsten modtaget som følge af investering fordeles på konti og øger deltagernes fremtidige pension. Det skal dog huskes, at en del af indkomsten (højst 15%) går til aflønning af forvalteren (NPF eller NPF og UK), til at genopbygge forsikringsreserven og betale for omkostningerne ved at servicere fonden.
Når en deltager går på pension, bestemmer NPF (og i nogle tilfælde, i overensstemmelse med aftalen, bidragsyderen), baseret på det akkumulerede beløb, størrelsen af den ikke-statslige pension og proceduren for at modtage den.
Pensionsreserver er de personlige pensionspenge for en bidragsyder i henhold til en individuel eller virksomheds-ngo-aftale, det vil sige den uafhængige dannelse af bidragsyderen personligt eller gennem den arbejdsgiver, der har indgået aftalen om sin ikke-statslige pension. Som en del af aktiviteten vedrørende ikke-statslige pensionsordninger (NPO) danner ikke-statslige pensionskasser pensionsreserver. I overensstemmelse med den gældende lovgivning kan NPF'er placere deres pensionsreserver uafhængigt eller gennem administrationsselskaber. NPF'er har ret til uafhængigt at placere midler i statslige og kommunale værdipapirer, værdipapirer fra konstituerende enheder i Den Russiske Føderation, på et bankindskud eller i fast ejendom. For at investere i andre aktiver skal fonden tiltrække MC'er. Af disse grunde er den årlige rentabilitet af pensionsreserver under NPO-aftaler højere, i nogle år er den et multiplum højere end for pensionsopsparing, det vil sige for statens obligatoriske pensionsforsikring (OPS).
Relationer mellem NPF'er og administrationsselskaber er bygget på grundlag af tillidsforvaltningsaftaler og andre aftaler, afhængigt af skemaet for driften af NPF'er på det finansielle marked. Administrationsselskaber skal have tilladelse til alle typer aktiviteter, hvori de udfører transaktioner med pensionskasser.
Placeringen af NPF pensionsreserver skal opfylde følgende krav:
Der er afvigelser fra kravet om obligatorisk spredning af NPF-investeringer. For eksempel:
Som en del af den statslige obligatoriske pensionsforsikring (OPS) danner ikke-statslige pensionskasser pensionsopsparing. NPF er forpligtet til at overføre disse midler til trust management til et eller flere administrationsselskaber (MC) til deres efterfølgende investering. Desuden definerer Den Russiske Føderations lovgivning både de aktiver, som pensionsopsparing kan investeres i, og strukturen af investeringsporteføljen [7] .
Siden 2008, for at tilskynde russere til aktivt at forvalte deres pensioner, har staten lanceret et pensionssamfinansieringsprogram. I henhold til dette program vil en forsikret person (det vil sige enhver, der har et statspensionsforsikringsbevis) efter at have tilmeldt sig programmet og overføre bidrag til deres pensionskonto et tilsvarende beløb fra staten. For eksempel, hvis den forsikrede betaler 2.000 rubler om året, betaler staten yderligere 2.000 rubler; i alt krediteres 4.000 rubler om året på personens konto i pensionskassen. Samtidig overstiger statens maksimale årlige bidrag dog ikke 12.000 rubler om året (bidragene fra den forsikrede person har ingen øvre grænse). Programmet for statslig medfinansiering af dannelsen af pensionsopsparinger er i øjeblikket kun gyldigt for de borgere, der er gået ind i det navngivne program (ved at indsende en passende ansøgning) før 1. januar 2015 og har betalt yderligere forsikringspræmier for finansieret pension senest 31. januar , 2015.
Fra 1. januar 2015 er det umuligt at blive medlem af programmet.
Siden 2007 har familier, hvor et andet (tredje eller efterfølgende) barn er født eller adopteret, fået udbetalt moderskabskapital . For mange familier kan det være irrelevant at bruge denne kapital i øjeblikket. Derfor har staten sørget for mulighed for midlertidig investering af barselskapital (helt eller delvist) gennem NPF efter 3 år efter barnets fødsel.
Årligt:
Kvartalsvis:
Månedlige:
Ugentlig:
Daglige:
For at øge antallet af deltagere brugte nogle ledere uærlige ordninger til at lokke kunder fra andre NPF'er til deres egne, samt til ulovligt at overføre pensionsopsparinger fra PFR til NPF'er , op til dokumentfalsk. Sådanne tilfælde er blevet hyppigere efter ophøret med at modtage midler fra OPS (siden 2014 går alle betalinger fra arbejdsgivere til pensionskassen for forsikringspensioner, og medarbejderen har ikke ret til at bede om at overføre en del af disse penge til den finansierede pension - hverken til Pensionskassen eller til NPF).
Ruinen af ikke-statslige pensionsfonde finder også sted, i sådanne tilfælde tilbyder Ruslands centralbank et betroet ansvar [9] . Spørgsmål om reorganisering af NPF'er er også under behandling. Ved at oprette offshore-selskaber tog nogle NPF'er simpelthen pensionsopsparinger i udlandet [10] .
Antal NPF'er i Rusland
| År | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 08/04/2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Antal NPF'er uden fast indkomst | 254 | 279 | 270 | 270 | 262 | 251 | 287 | 283 | 296 | 243 | 216 | 161 | 131 | 53 | 49 | 43 | 34 | 31 | 33 | 37 | 42 | tredive |
| Antal NPF'er med PN | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47 | 73 | 91 | 104 | 112 | 102 | 103 | 100 | 89 | 87 | 65 | 41 | 38 |
| Antal NPF'er, i alt | 254 | 279 | 270 | 270 | 262 | 251 | 287 | 283 | 296 | 290 | 289 | 252 | 235 | 165 | 151 | 146 | 134 | 120 | 120 | 102 | 83 | 68 |
Ændringen i antallet af NPF'er er hovedsageligt forbundet med følgende faktorer:
Antallet af spillere på OPS-markedet fortsætter med at falde som en del af den generelle tendens for emnerne på det russiske finansmarked. I løbet af de seneste 20 år er antallet af NPF'er faldet med 71% - samt antallet af kreditinstitutter. Og mangfoldigheden af aktive investeringsporteføljer af PAM'er er faldet i forhold til 2004 fra 62 til 37 (-40%). Samtidig har sektoren for ikke-statslige pensionskasser for længst været praktisk talt lukket for fremkomsten af nye aktører, primært på grund af høje startbetingelser, igangværende reformer og vage udsigter for den finansierede komponents fremtid. I de senere år er nye NPF'er kun dukket op som en del af spin-off'en fra de allerede eksisterende under indflydelse af kravet om at corporatisere fonde involveret i OPS indtil 2016 og alle andre indtil 2019. I tilfælde af indførelsen af IPC er der stor sandsynlighed for, at VEB og PAM'er med pensionsopsparing (pensionskapital) holder op med at fungere [11] .
Akkumuleret afkast af de største NPF'er i fem år (fra 2012 til 2016) [12]
Vurdering af de største NPF'er efter antallet af forsikrede pr. 31. december 2018 [13] :
Baseret på arten af udviklingen af fonde kan følgende typer af NPF'er betinget skelnes.