Road show ( eng. Road Show broadcast. Road show ) - et element i praktisk forberedelse af det udstedende selskab, når det udsteder dets værdipapirer ( obligationer , aktier osv.), herunder det børsnoterede udbud ( IPO ). Dette er en række møder med potentielle investorer og analytikere i nøglebyer rundt om i verden. Som regel afholdes det i lande med det mest udviklede aktiemarked - i USA , Storbritannien , Tyskland .
Indholdet af "showet" er en omhyggeligt forberedt præsentation af udstederen og garantigiveren af virksomhedens produktionsaktiviteter, dens finansielle stilling, præstationsresultater, marked, produkter og tjenester. Den ledes af virksomhedens ledelse, som efter oplægget besvarer spørgsmål. En vigtig kendsgerning er, at virksomhedens ledelse kommer til en potentiel investors område og taler om udsigterne til at arbejde med den på investorens område.
Det tager normalt 2-3 uger, viser praktisk talt potentielle investorer virksomhedens evner og ledelsens evne til at forvalte det kompetent.
Ledelsen skal være godt forberedt. Prospektet i sig selv er ikke tilstrækkeligt til præsentation. Under møderne kan der opstå spørgsmål vedrørende de særlige forhold i virksomhedens aktiviteter og dens fremtidige arbejdsplaner.
Succesen med det offentlige udbud vil blive væsentligt påvirket af ledelsens indtryk på potentielle investorer og mæglere.
Under roadshowet udfyldes ordrebogen, som vedligeholdes af Book Runner - det vil sige ordrebogschefen, manageren eller lead assurandøren, som danner bogen over ordrer fra investorer til køb af udstedte værdipapirer. Underwriteren får en foreløbig idé om, hvor mange værdipapirer (aktier, obligationer osv.) og til hvilken pris investorer er villige til at købe.
Der er 2 typer road-show: aftale og ikke-aftale. Den første type indebærer tilstedeværelsen af et specifikt mål = implementeringen af en transaktion, for eksempel at tiltrække en vis mængde investeringer. Den anden type er fraværet af et specifikt mål, hovedmålet er formuleret, for eksempel at øge berømmelse, informere om virksomheden mv.
Road-show forberedelsestrin 1. Sæt et mål 2. Identificering af investorer til målet 3. Forberedelse til et road-show 4. Organisering af en feedback-linje