Venture business (af engelsk venture - risky [1] ) er en risikabel videnskabelig og teknisk eller teknologisk virksomhed. Venture business er et afledt af videnskab, grundlæggende og anvendt, og blev født som et krav til økonomisk udvikling som et manglende led mellem videnskab og produktion. .
Den blev dannet for første gang i sin moderne form i Silicon Valley i USA , og derfra spredte den sig gradvist med nationale forskelle til alle udviklede og store udviklingslande (Kina, Indien, Brasilien og andre).
Venture business (kort - venture) er af særlig betydning i processen med at skabe en effektiv og konkurrencedygtig moderne økonomi.
Højteknologier , skabt på basis af venturekapital, giver et land med en "indhentningsøkonomi" mulighed for at nærme sig verdens udviklede lande med hensyn til indkomst pr. indbygger i en overskuelig fremtid. New Zealand , landet med det mest udviklede landbrug i verden, forbliver således i bunden af listen over udviklede lande i verden målt i BNP pr. indbygger. Samtidig blev Singapore , som formåede at etablere en innovativ venture-virksomhed på et højt niveau, fanget i denne indikator med de avancerede lande i verden.
Missionen med at skabe klynger af højteknologier udføres af innovative virksomheder. Venture business er den førende kreative del af bølgeinnovationsprocessen, så at sige, dets kernesystem.
En udviklet ventureteknologivirksomhed er den grundlæggende sektor i den postindustrielle og nye økonomi, som bestemmer landets evne til at opretholde en konkurrencedygtig global position inden for avancerede teknologier.
Venturekapitalforretningen begyndte at tage form i den amerikanske regering i 1950'erne. Til dette formål blev der oprettet en særlig institution - SBA (Small Business Administration) og en særlig lov om investering i små virksomheder blev vedtaget. Staten begyndte at yde lån på gunstige vilkår til små virksomheder. I tilfælde af godkendelse fra SBA af ethvert projekt, ydede staten et præferencelån til det [2] .
De vigtigste bølger af venture-forretningsudvikling i USA var som følger: 1) 1970'erne - halvledere og bioteknologi (genteknologi); 2) 1980'erne - personlige computere; 3) 1990'erne - Internetvirksomhed.
Eksperter mener, at de næste bølger af venture-forretningsudvikling vil være:
For lande med en indhentningsøkonomi kan organiseringen af venturevirksomhed i avancerede lande tjene som en model, hvis gennemførelse skal tilstræbes.
Erfaringerne med at finansiere udviklingen af venture-forretninger i lande med "indhentning" af økonomier (Japan, Singapore, Finland, Israel, Taiwan, Sydkorea) bekræfter, at en stat med en høj grad af korrupt bureaukrati er en ineffektiv direkte investor.
Blandet eller direkte statslig investeringsfinansiering af ventureprojekter viste sig at være ret effektiv i udviklede lande med et let korrupt bureaukrati - Finland, USA.
Lande med indhentning af økonomier skaber attraktive betingelser for venture-iværksættere og ledere fra USA og andre avancerede lande. Så Israel var ved at medfinansiere private fonde og tage en del af risiciene på staten relativt hurtigt til at tiltrække udenlandske ventureinvestorer og -forvaltere og lære af deres erfaringer.
Singapore er gået en anden vej. Han foretog investeringer i 1980'erne i Silicon Valley, overskuddet blev geninvesteret der. Gradvist udviklede singaporeanere stærke bånd til amerikanske venturekapitalister og ledere. Og venture-iværksættere kom direkte til Singapore til deres partnere.
Fremkomsten af nationale venture-iværksættere i et udviklingsland på relativt kort tid er usandsynlig. De dyrkes med hjælp fra "lærere" fra udviklede lande.
Lande, der har oprettet venturekapitalvirksomheder, har brugt: 1) direkte offentlige investeringer i virksomheder; 2) oplyse investeringer i private venturefonde; 3) blandet investering [3] .
I udviklingslandene blev den anden ordning brugt: en statsfond blev oprettet. Han investerede i private venturefonde. Sidstnævnte investerede i ventureprojekter. Desuden blev venture-iværksættere fra avancerede lande tiltrukket som medejere i private fonde på bekostning af gunstig finansiering [4] .
En vellykket udvikling af venture-virksomheder kræver:
— en langsigtet statslig innovationspolitik og et specifikt program for samfinansiering af venture-virksomheder;
- betydelige investeringer i udviklingen af menneskelig kapital - grundlaget for skabelsen og effektiviteten af venturevirksomhed;
- venture-iværksættere (business angels), der som regel vokser ud af venture-managere;
— venture managers;
— udviklet grundlæggende og anvendt videnskab, der er i stand til at frembringe opdagelser, opfindelser og innovationer til venture-virksomheder;
— moderne og udviklet uddannelsessystem;
— konkurrencemiljø i venturevirksomhed.
Et kendetegn ved venturevirksomheden er et meget højt intellektuelt og professionelt niveau af ventureiværksættere og -ledere. Sådanne fagfolk er ekstremt vanskelige at dyrke. Deres viden og erfaring ligger i skæringspunktet mellem grundlæggende og anvendt videnskab, innovationsledelse, viden om højteknologiske industrier. Derfor bør programmer og projekter til at skabe en national venturevirksomhed være omfattende og systematiske, løse problemerne med fuldgyldig finansiering, uddannelse af specialister, skabe infrastruktur, sikkerhedssystemer osv.
En venturevirksomhed i sin udvikling gennemgår følgende stadier: seed-stadie (før-investeringsfinansiering af virksomheder - seed-fonde - på det meget tidlige stadie) → start → tidlig vækst → ekspansion → børsintroduktion eller salg til en strategisk investor.
Den vigtigste intensive faktor for ventureudvikling er menneskelig kapital af høj kvalitet .
I venturevirksomhed accepteres følgende klassificering af virksomheder: [5]