De tidligste monumenter af indisk litteratur på sanskrit er Vedaerne , hvorefter de gamle indiske epos " Mahabharata " og " Ramayana " blev optaget. Den klassiske sanskritlitteraturs guldalder fandt sted i det 3. - 8. århundrede , den periode , som de fleste af puranaerne normalt tilskrives . Den sidste bølge af litterær kreativitet kom i det 11. århundrede , hvorefter perioden med tilbagegang for sanskritlitteratur begyndte. Der er i øjeblikket forsøg på en "sanskrit genoplivning" i Indien.
På grund af den udbredte brug af sanskrit i religiøs litteratur, især i hinduisk litteratur, og fordi moderne indiske sprog er afledt af eller stærkt påvirket af sanskrit, er sanskrit og sanskrit litteratur af stor betydning i indisk kultur . Sanskrits indflydelse i Indien kan sammenlignes med indflydelsen fra græsk og latin i europæisk kultur.