Konverteringstransaktioner

Konverteringsoperationer  (English Foreign Exchange Operations, engelsk forkortelse Forex eller FX) er transaktioner foretaget af deltagere på valutamarkedet for at udveksle specificerede beløb af valutaen i et land til valutaen i et andet land til en aftalt kurs med afregninger på en bestemt dato .

I juridisk forstand er konverteringsoperationer transaktioner til køb og salg af valuta.

Den væsentligste forskel mellem konverteringsoperationer og kredit- og indlånsoperationer er, at førstnævnte ikke har en varighed i tid, det vil sige, at de udføres på et bestemt tidspunkt, mens indlånsoperationer har en varighed i tid og forskellig hast.

Typer af konverteringstransaktioner

Efter termer er konverteringsoperationer opdelt i to grupper:

  1. Spot-operationer eller aktuelle konverteringsoperationer;
  2. Fremadgående operationer eller hastekonverteringsoperationer.

Arbitragekonverteringstransaktioner er også udskilt separat .

Aktuelle konverteringsoperationer

I verdenspraksis er det accepteret, at aktuelle konverteringsoperationer på større verdensvalutapar udføres på spotbasis, det vil sige med en valørdato på den 2. bankdag efter den dag, hvor transaktionen er afsluttet. Det internationale marked for løbende konverteringsoperationer kaldes spotmarkedet. Vilkårene for spotafviklinger er ret bekvemme for transaktionens modparter: i løbet af den nuværende og den næste dag efter dens indgåelse er det praktisk at behandle den nødvendige dokumentation, udstede betalingsordrer til at foretage overførsler.

Haster konverteringsoperationer

Forward (hastende) konverteringsoperationer (engelsk valutaterminsoperationer eller forkortet FWD) er valutavekslingstransaktioner til en på forhånd aftalt kurs, der indgås i dag, men valørdatoen (dvs. kontraktens udførelse) er blevet udskudt i en vis periode i fremtiden.

Forward operationer er opdelt i to typer:

  1. Outright er en enkelt konverteringsoperation med en valørdato, der er forskellig fra spotdatoen. De tegner sig for omkring 17% af futurestransaktioner;
  2. Valuta swap (FX swap) - de udgør 83%, det vil sige de fleste af terminsforretningerne.

I Rusland

I Rusland, såvel som i en række udviklingslande, er der udviklet en anden praksis for afregninger på konverteringstransaktioner. Aktuelle (eller udtrykket bruges - kontanter) transaktioner på valutamarkedet afsluttes med en valørdato på "i dag" (i dag), "i morgen" (i morgen) og kun lejlighedsvis på stedet. Transaktioner med en valørdato i dag kan afsluttes gennem hele hverdagen, da kontantløse overførsler i dollars kan foretages til sent (i USA falder skæringstidspunktet sent på aftenen på grund af en otte timers tidsforskel i Moskva) og i rubler (på grund af det faktum, at afregningskassecentre (RCC'er) i Den Russiske Føderations centralbank accepterer betalingsordrer indtil kl. 21.00 Moskva-tid).

Litteratur