RGBI (indeks)

Statsindeks område MICEX
Startdato for beregning	31. december 2002
Status	Beregnet
Operatør	CJSC MICEX
Udvekslinger	MCX : RGBI , MCX : RGBITR
grundværdi _	100 point
Komponenttype _	statsobligationer
Beregningsfrekvens _	Løbende i realtid under handel, da der handles med obligationer, der indgår i beregningsgrundlaget
Relaterede indekser	Rentabilitetsindikatorer angiver. område MICEX
Internet side	Officiel hjemmeside for indekser

Som indikatorer for prisdynamikken på statsobligationsmarkedet ( GKO - OFZ ) beregner MICEX indeksene for russiske statsobligationer (herefter benævnt indeksene). Indeksens begyndelsesværdi pr. 31. december 2002 antages at være 100 point .

Typer af russiske statsobligationsindekser

Indeks afspejler ændringen i markedsværdien af statsobligationer og inkluderer:

Russisk statsobligationsprisindeks ( MCX : RGBI ) , som er beregnet ved hjælp af renprisindeksmetoden ;
Russisk statsobligationsindeks - brutto ( RGBI -g ), nu ikke beregnet, tidligere beregnet ved hjælp af bruttoprisindeksmetoden ;
Russisk statsobligationsindeks - samlet afkast ( MCX : RGBITR ), som beregnes ved hjælp af metoden for total return index (eng .) ( total return index (eng.) ).

Beregningsmetodologi og beregningsgrundlag for russiske statsobligationsindekser

Beregningsgrundlaget refererer til listen over obligationsudstedelser (GKO-OFZ), der anvendes til beregning af russiske statsobligationsindekser og indikatorer for afkast til udløb af russiske statsobligationer.

Beregningsgrundlaget genberegnes automatisk ved udgangen af hver kalendermåned, hvilket gør det muligt rettidigt at tage højde for den ændrede situation på GKO-OFZ-markedet.

Ved fastsættelse af beregningsgrundlaget tages der ikke hensyn til obligationsudstedelser:

anvendes i transaktioner, der involverer Ruslands Banks salg af obligationer med forpligtelse til at tilbagekøbe ;
hvis løbetid er mindre end 365 dage fra den sidste kalenderdag i den måned, hvor det nye beregningsgrundlag er gældende.

Beregningsgrundlaget omfatter obligationsudstedelser, hvor likviditetsindikatoren overstiger tærskelværdien på 1.

Formel for likviditetsindikator

L_{i}=\left({\frac {V_{i}}{\overline {V}}}\right)^{\alpha }\cdot \left({\frac {T_{i}} {\overline {T}}}\right)^{\beta },

hvor:

V_i

— gennemsnitlige daglige handelsvolumen for den i - te udstedelse af obligationer, rubler;

T_{i}

— det gennemsnitlige daglige antal transaktioner med den i - te udstedelse af obligationer;

\overline V

— gennemsnitlig daglig handelsvolumen beregnet ved den aritmetiske middelformel baseret på værdierne for alle betragtede obligationsudstedelser, rubler;

V_i

\overline T

— det gennemsnitlige daglige antal transaktioner beregnet ved den aritmetiske middelformel baseret på værdierne for alle betragtede obligationsudstedelser;

T_{i}

\alfa ,\beta

er vægtkoefficienter lig med henholdsvis 0,2 og 0,8.

Ved beregning af den gennemsnitlige daglige handelsvolumen og det gennemsnitlige daglige antal transaktioner for den i -te udstedelse af obligationer, tages der kun hensyn til transaktioner foretaget i sekundær handel på basis af ordrer adresseret til alle handelsdeltagere (anonym transaktionstilstand).

Beregning af indeksværdier udføres løbende i realtidstilstand under handel, da transaktioner foretages med obligationer, der er inkluderet i indeksets beregningsgrundlag. I dette tilfælde tages der kun hensyn til de transaktionspriser, der indgår i beregningen af vægtede gennemsnitspriser.

Brug af de russiske statsobligationsindekser

MICEX-statsobligationsindeksene er designet til at tjene som indikatorer for situationen på det russiske statsgældsmarked. Ved at øge gennemsigtigheden og informationsindholdet på det russiske aktiemarked giver de investorer og alle interesserede parter mulighed for at overvåge både den generelle retning og kortsigtede udsving på det russiske statsobligationsmarked, evaluere effektiviteten af investeringer i disse instrumenter og gøre markedet udviklingsprognoser.

Reglerne for beregning af indeksene sørger for en klar og gennemsigtig mekanisme til dannelsen af beregningsgrundlaget, derudover overholder de fuldt ud internationale standarder for byggeaktieindekser: MICEX obligationsindekser er udviklet i overensstemmelse med anbefalingerne fra European Bond Commission af European Federation of Financial Analysts ( European Federation of Financial Analysts) Financial Analysts Societies .

Identifikatorer for indekserne på MICEX-børsen.

RGBI	RGBI
RGBI-g	RGBIG
RGBI-tr	RGBITR

Beregningsformler

1. Russisk statsobligationsindeks (RGBI)

PI_t = PI_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t-1 } \times N_{i,t-1} }

2. Russisk statsobligationsindeks (brutto) (RGBI-g)

GI_t = PI_t\ gange(1+AI_t)

AI_t = \frac { \displaystyle \sum\limits_i A_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1 } }

3. Russisk statsobligationsindeks (samlet indkomst) (RGBI-tr)

TR_t = TR_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t}+A_{i,t}+C_{i,t}) \times N_{i,t-1 } } { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t-1}+A_{i,t-1}) \times N_{i,t-1} }

Betegnelser:

$Grube}$ er den vægtede gennemsnitlige kurs på den i-te udstedelsesobligation på tidspunktet (dag) t, udtrykt i rubler;
$A_{i,t}$ er den akkumulerede kuponrente af den i-te udstedelsesobligation på dag t, udtrykt i rubler;
$C_{i,t}$ — størrelsen af den kuponrente, der betales på dagen t på obligationen i den i-te udstedelse, udtrykt i rubler;
$N_{i,t-1}$ — den placerede mængde af den i-te udstedelse af obligationer, bestemt ud fra resultaterne af t-1 dage, udtrykt i værdipapirenheder.

Ved beregning af værdierne af indeksene på den første handelsdag i en kalendermåned, bruges den nye beregningsgrundlag i tælleren og nævneren.

Se også

Russiske statsobligationsrenteindikatorer
MICEX Corporate Bond Index MICEX
Municipal Bond Index
MICEX Index

Links

Indekser for statsobligationer i Rusland Arkiveret 2. april 2010 på Wayback-maskinen
Nuværende indeksberegningsgrundlag Arkiveret 18. marts 2010 på Wayback-maskinen
Handelsresultater (værdiarkiv) RGBI Arkiveret 4. marts 2016 på Wayback-maskinen
Handelsresultater (værdier) arkiv) RGBI- g Arkiveret 4. marts 2016 på Wayback Machine
Handelsresultater (arkiverede værdier) RGBI-tr Arkiveret 4. marts 2016 på Wayback Machine
MICEX Indices Family Arkiveret 2. september 2009 på Wayback Machine

Russiske aktieindekser
Moscow Exchange Index (MOEX) RTS-indeks (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX