Venturefond

Venture fund ( engelsk  venture  - a risky venture) er en risikabel investeringsfond med fokus på at arbejde med innovative virksomheder og projekter ( startups ). Venturekapitalfonde investerer i værdipapirer eller aktier i virksomheder med en høj eller relativt høj grad af risiko i forventning om ekstremt høje afkast . Som regel giver 70-80% af projekterne ikke afkast, men overskuddet fra de resterende 20-30% betaler for alle tab.

Et kendetegn ved denne type fonde er den lovgivningsmæssige tilladelse til at udføre mere risikable aktiviteter: der er intet eller stærkt reduceret behov for risikospredning, de har ikke kun lov til at købe virksomhedsrettigheder, men også at låne ud til virksomheder (f.eks. køb af gældsbreve). Det eneste, der er forbudt for dem, er at investere i bank-, forsikrings- og investeringsindustrien.

Den anden komponent af investeringsmarkedet i opstartsfasen er business angels . Hvis venturefonde som regel foretrækker investeringer i projekter med en gennemsnitlig risiko (en typisk investering er 1-5 millioner dollars pr. projekt), så fokuserer business angels hovedsageligt deres forretningsaktivitet på investeringer i virksomheder i det meget tidlige stadie af udvikling (50-300 tusind dollars pr. projekt) og som følge heraf mere risikable investeringer.

Ordning for venturefonden

• Investorer (deltagere) i fonden er som udgangspunkt enkeltpersoner, virksomheder, banker, pensionskasser. Bidrag kan ydes ikke kun direkte i penge, men også i forpligtelser  - lover at investere beløbet, når det er nødvendigt.
• En del af pengene er også bidraget fra det ventureselskab, der har skabt fonden og administrerer den.
• I første omgang investerer fonden i selskaber, der indgår i porteføljen (normalt 9-12 selskaber). Derefter udvikler han disse virksomheder i tre til syv år og deltager i operationelt arbejde. I slutningen af ​​cyklussen sælger fonden sine aktier enten gennem et offentligt udbud eller gennem et salg til en strategisk investor [1] .

Ifølge Peter Thiel , grundlægger af PayPal og administrerende partner i Fund hemmeligheden bag succes inden for venturekapitalfinansiering, at den bedste investering vil afkaste lige så meget som og ofte mere end alle andre investeringer tilsammen. Derfor skal venturekapitalfonde følge følgende regler:

• For det første skal du kun investere i virksomheder, hvis potentiale vil give dem mulighed for at returnere et beløb til fonden, der kan sammenlignes med dens kapital.
• For det andet, da den første regel sætter investorerne i en stiv ramme og afskærer mange mulige kandidater, som på trods af deres succes kun kan forvente beskedne overskud, er der ikke behov for andre regler [2] .

Et  ventureselskab er en lille virksomhed , der beskæftiger sig med forskning og udvikling eller andet videnskabsintensivt arbejde, takket være hvilket risikable projekter udføres. Venture er eksternt og internt . En intern satsning er organiseret af idéforfatterne og venture-iværksætteren. En ekstern satsning er engageret i at rejse midler til gennemførelse af risikable projekter gennem pensionsfonde, midler fra forsikringsselskaber, opsparinger fra befolkningen, midler fra staten og andre investorer.

Venturefinansiering ( eng.  venture finance ) er en risikabel virksomhed, der sigter mod at bruge tekniske og teknologiske innovationer, videnskabelige resultater, der endnu ikke er blevet brugt i praksis. Denne form for finansiering er forbundet med en høj risiko for manglende modtagelse af investeringsafkast. Venture business er oftest engageret i små virksomheder, hovedsagelig organiseret i videnskabsintensive produktionsområder, udviklere af nye teknologier og videnskabelig forskning.

Venturefonde oprettet i fællesskab med det russiske ventureselskab

I alt er der dannet 7 venturefonde inden for rammerne af Offentlig-Privat Partnerskab . Det samlede beløb af disse midler er 18,983 milliarder rubler. Fondene er dannet for 10 år. Fondsformat: Lukket investeringsfond.

Det russiske ventureselskabs andel i hver fond er 49%. 51% midler fra private investorer.

Liste over fonde oprettet sammen med det russiske ventureselskab [3]

Regionale venturefonde

Inden for rammerne af det Offentlig-Private Partnerskab er der dannet regionale venturefonde. Fondene er dannet for 7 år. Fondsformat: Lukket investeringsfond .

Strukturen af ​​fondenes aktiver: 25% - føderale budgetmidler, 25% regionale budgetmidler og 50% - investeringer af private investorer. Fondenes administrationsselskaber udvælges på et konkurrencebaseret grundlag.

Liste over dannede fonde: [4]

Derudover opererer følgende venturefonde i regionerne: Statslig non-profit organisation Investerings- og venturefond i Republikken Tatarstan

Rosnano venturefonde

I december 2009 besluttede RUSNANO at deltage i to investeringsfonde - i fonden for lavbudgetprojekter inden for nanoteknologi og fonden for indførelse af nanoteknologi i metallurgi .

I februar 2011 afsluttede Rosnano og Savings and Investments dannelsen af ​​Nanomet, en branchespecifik lukket investeringsfond for ventureinvesteringer, hvis aktivitetsområde vil være investeringer i nanoteknologiimplementeringsprojekter i den metallurgiske industri . Fondens volumen vil være fra 3 til 5 milliarder rubler. [5]

I 2010 annoncerede Rosnano , Kazyna Capital Management ( Republikken Kasakhstan ), VTB Capital og I2BF Holdings underskrivelsen af ​​en hensigtsaftale om at skabe en russisk-kasakhisk nanoteknologifond. Fondens målstørrelse vil være $100 millioner [6]

Se også

• Venture finansiering
• Venture forretning
• Venturekapital

Noter

1. ↑ Gerasimenko, Alexey, 2013 .
2. ↑ Peter Thiel, Blake Masters, 2015 , s. 86.
3. ↑ http://www.rusventure.ru/investments/funds/ Arkiveret 20. april 2009 på Wayback Machine Listen over fonde oprettet i fællesskab med Russian Venture Company
4. ↑ REGIONALE VENTUREFONDER . Hentet 27. august 2014. Arkiveret fra originalen 27. august 2014. (ubestemt)
5. ↑ Dannelsen af ​​industriventurefonden "Nanomet" er afsluttet . Hentet 18. februar 2011. Arkiveret fra originalen 20. februar 2011. (ubestemt)
6. ↑ Rosnano, Kazyna Capital Management (Republikken Kasakhstan), VTB Capital og I2BF Holdings opretter en russisk-kasakhstansk venturefond for nanoteknologi (utilgængeligt link) . Dato for adgang: 18. februar 2011. Arkiveret fra originalen 5. januar 2011. (ubestemt) 

Litteratur

• Alexey Gerasimenko. Økonomistyring er enkel: Et grundkursus for ledere og begyndere. — M .: Alpina Publisher , 2013. — 532 s. - ISBN 978-5-9614-4328-8 .
• Peter Thiel, Blake Masters. Fra nul til én: Sådan bygger du en startup, der ændrer fremtiden = Nul til én noter om opstart, eller hvordan du bygger fremtiden. — M .: Alpina Publisher , 2015. — 192 s. — ISBN 978-5-9614-4839-9 .
• Semenov AS, Kashirin AI VENTURE FINANSIERING AF INNOVATIVE AKTIVITETER // Innovationer. - 2006. - nej. en.

Links

• Russisk Venture Company
• Rusnano
• Hjemmeside for den russiske sammenslutning af forretningsengle
• Website for European Business Angels Association
• Hjemmeside for Association of Business Angels of Ukraine
• Voronezh Venture Fund