Byens Kreditforening , fr. La société du crédit foncier de la ville er et ikke-statsligt realkreditinstitut i det russiske imperium . Pantobjektet kunne være sten-, træ- og blandede bolig- eller handels- og lagerbygninger (med undtagelse af fabriksbygninger) samt grunde inden for by og forstæder. Lån blev ydet for en periode på 15 til 36 år med ret til førtidig tilbagebetaling [1] . Som en type ikke-bankinstitution opstod bysamfund i 1861 og eksisterede indtil 1919, da de var på Sovjetrusland, ved dekret fra Rådet for Folkekommissærer i RSFSR "Om likvidation af by- og provinskreditselskaber" dateret. 17. maj 1919 blev de likvideret med overdragelse af sager og ejendom til myndighedernes ledelse af den nationale økonomi. En tredjedel af bykreditselskaberne i Rusland (12 ud af 36), som var placeret i Vistula-provinserne , besat af Tyskland i Første Verdenskrig, og derefter brød ud af imperiet med dannelsen af Polen , fortsatte deres arbejde i ny stat indtil begyndelsen af Anden Verdenskrig.
I en forenklet form for modtageren af lånet var situationen som følger. Kreditselskabet, som han sluttede sig til, gav ham i bytte for hele pakken af dokumenter (primært på sikkerhedsstillelse) ikke penge, men kun obligationsformer, som han selv skulle sælge til potentielle investorer. Modtageren af lånet blev selv obligationsejer . I moderne finansterminologi var køberen ved den første placering af obligationer obligationsejeren selv, som fik til opgave at sælge sine obligationer på det sekundære marked. Samtidig optrådte bykreditselskabet som udsteder af obligationer, som långiver ved udstedelse af et realkreditlån og som panthaver, der accepterede et pantebrev fra låntager til sikring af lånet [2] .
For investorer garanterede investering i obligationer fra bykreditselskaber en stabil indkomst i form af kuponbetalinger. Deres størrelse med en kurs på 4½ % om året var fastsat for hele obligationens cirkulationsperiode; betalingsdatoer var kendt på forhånd og trykt på kuponer. Derudover kunne investoren opnå yderligere indkomst ved at købe en obligation til en kurs under pari på det sekundære marked. Størrelsen af denne ekstra indkomst påvirkes både af pengemarkedets tilstand, som afspejler investorernes efterspørgsel, og af obligationsejernes mulige spekulation, hvilket påvirker omfanget af deres udbud på det sekundære marked. Dette forårsagede den største skade på interesserne for nye obligationsejere, som led tab under den første placering af værdipapirer udstedt til dem af byens kreditforening.
Ifølge indholdet af de udførte operationer, by (såvel som provinsielle, zemstvo, etc.) kreditselskaber var realkreditinstitutter . Men i begyndelsen af 1860'erne var de russisksprogede termer, der var nødvendige for at skelne mellem elementerne i den stadig mere komplekse typologi af banker og finansielle institutioner, enten fraværende eller havde ikke tid til at slå rod i hverdagen. Pantebegrebet var kendt, men dets anvendelsesområde var begrænset til teorien om panteret, hvor det betød en af panteformerne, mens begrebet "pant" først blev brugt i de officielle navne på finans- og kreditinstitutter i 1868.
For at sikre cirkulation på udenlandske børser havde former for russiske værdipapirer en tekst på fransk. For at indikere det nye kreditinstituts holdning til realkreditlånet valgte grundlæggerne af Sankt Petersborgs bykreditforening ordet fr. foncier er et af synonymerne for ordet fast ejendom ( fr. immobilier ), der betyder "jord, ejendom" [3] , og findes i navnene på banker i Frankrig ( crédit foncier ). Men i samfundets russiske navn blev ækvivalenten til ordet foncier udeladt. Dette førte til en uoverensstemmelse mellem russiske og oversatte navne: På fransk blev obligationer fra Skt. Petersborg, Moskva, Riga og andre bykreditselskaber mærket société du crédit foncier , og på russisk blot " kreditforening " uden specifikation.
Odessa City Credit Society, som blev åbnet i 1871, på trods af den 10-årige præcedens med at "overføre" navnet, begyndte at trykke société du crédit immobilier på sine obligationer i stedet for société du crédit foncier . Dette kaotiserede yderligere situationen med ægtheden af de oversatte navne af samme type samfund til dets oprindelige navn på russisk.
Ni år senere, i 1880, nægtede Tiflis City Credit Society (dets charter blev ikke længere godkendt af de "højeste", men af kammeraten (vice) finansministeren) generelt at angive på sine obligationer samfundets holdning til reelle ejendom. Samtidig blev selve begrebet kreditselskab oversat til to sprog: ikke kun fr. société du crédit , men også på tysk. Städtische kredit-geselleschaft
I første halvdel af det 19. århundrede blev der kun oprettet fem kreditinstitutter i Rusland, der udstedte lån med sikkerhed i fast ejendom. Fire af dem var placeret i de baltiske stater (siden 1802 - det liviske adelskreditselskab og det estiske noble kreditkasse), Ezel bondebanken (siden 1823 ) og det kurlandske kreditselskab (siden 1830 ), og en - i Privislinsky-regionen (siden 1825 Zemstvo Credit Society of the Kingdom of Polen ). I 1861 blev Alexander Nizhny Novgorod Noble Bank i Nizhny Novgorod [4] føjet til dem . Alle af dem, alt efter den type klientel, de blev tildelt til tjeneste, var godser (seks adelsmænd og en bonde), og kunne således ikke fuldt ud opfylde byernes behov. Der var ikke en eneste privat forretningsbank i Rusland på det tidspunkt.
Men i begyndelsen af 1860'erne i Rusland var byernes behov for langsigtede lån til byggeprojekter på basis af realkreditlån ekstremt vanskelige. Aktiviteten af sikre statskasser [5] blev indskrænket, mens begrænsningerne af lånekasser [6] ikke tillod dem at tjene byernes øgede behov i nye bygninger og især i boliger med flere lejligheder.
St. Petersburg City Credit Society blev den første ikke-statslige finansielle institution i Rusland, der var autoriseret til at betjene byernes specifikke behov i forbindelse med opførelse af boliger samt kommercielle og lagerlokaler. Derfor blev dets stiftelsesdokumenter en model for udarbejdelse af chartre for efterfølgende bykreditselskaber, som efterfølgende begyndte at åbne i landets største provinsbyer. Blandt dem var kreditselskaber: [4] [7] :
I 1895 åbnede bykreditselskaber i Minsk og Petrokov; i 1898 i Nikolaev, Radom, Lomzha, Kielce, Czestochowa og Sedlec, og i 1899 i Baku, Chisinau og Suwalki. Således, selv før slutningen af det 19. århundrede, erhvervede hver af de 12 provinsbyer i Kongeriget Polen sit eget bykreditselskab. I provinserne i det europæiske Rusland åbnede der så bysamfund i Rostov-ved-Don, Simferopol, Vilna (1906), Saratov (1908), Zhitomir (1910) og Kharkov (1912).
I alt blev der fra 1894 til 1907 åbnet 15, og fra 1908 til 1916 yderligere 5 bykreditselskaber [8] .
I henhold til de nye regler, "højt godkendt" den 31. maj ( 12. juni 1872 ) , på betingelse af statsrådet, blev de finansielle og kreditinstitutter i Rusland opdelt i tre kategorier, for hver af hvilke særlige restriktioner og standarder var etableret [4] :
Petersborgs kreditforening blev tildelt den anden kategori fra denne liste. I modsætning til det senere åbnede (1863-1864) Mutual Credit Society , som specialiserede sig i kortfristede lån, var City Credit Society's prærogativ langfristet udlån til bolig- og erhvervsbyggeri. I den sovjetiske æra blev funktionerne i byernes kreditforeninger overtaget af institutioner, der senere fusionerede med Stroybank of the USSR , hvis charter heller ikke tillod den at udføre afregning og kontanttjenester for forretningsenheder og enkeltpersoner.
Fra midten af 1880'erne, hvad angår antallet af obligationer i omløb, lå Sankt Petersborgs bykreditforening på førstepladsen (178.494.900 rubler pr. 1. marts 1895); det andet var Moskva (126.603.400 rubler pr. 1. marts 1894), det tredje var Odessa (56.633.897 rubler pr. 1. juli 1895) og det fjerde var Kiev (10.123.600 rubler pr. 1. januar 1895) [7 ] .
Forholdet mellem omfanget af kort- og langfristet udlån i St. Petersborg fra 1903 er karakteriseret ved følgende tal [9]
I 1909 udgjorde mængden af lån til 31 virksomheder 890,6 millioner rubler, herunder 741,7 millioner rubler til 19 virksomheder i det europæiske Rusland og 148,9 millioner rubler til 12 polske virksomheder. De førende med hensyn til lån i 1909 var: St. Petersborg (320,6, ekskl. Kronstadt), Moskva (202,0), Warszawa (103,8), Odessa (89,3), Riga (43,6 for to virksomheder), Lodz (27,8), Kiev ( 26,8) og Tiflis (23,7 millioner rubler)
Fra 1. januar 1916 var der 36 bykreditselskaber, der opererede i Rusland, som udstedte lån for i alt 1 milliard 374 millioner rubler. Over 20 år, sammenlignet med 1. januar 1896 (660 millioner rubler for 17 virksomheder), viste væksten sig således at være omtrent dobbelt så stor [8] .